Op maandag heeft Goldman Sachs zijn standpunt over AppLovin Corp (NASDAQ:APP) aangepast en de rating verlaagd van Koop naar Neutraal. Daarnaast heeft het bedrijf een nieuw koersdoel voor de aandelen van het bedrijf vastgesteld op €131,25.
De beslissing om het aandeel te degraderen komt voort uit Goldman Sachs' herziening van de operationele prognoses voor AppLovin, met name gezien de prestaties van het bedrijf in zijn twee belangrijkste operationele segmenten. In aanloop naar AppLovin's derde kwartaalcijfers voor 2024 heeft het bedrijf zijn omzetprognoses naar boven bijgesteld. Deze aanpassing weerspiegelt de kracht van AppLovin's huidige softwareportfolio, inclusief de impact van AXON 2.0, en omvat een analyse van de samengestelde omzetgroei over meerdere jaren voor opkomende kansen.
Volgens Goldman Sachs ligt AppLovin op een positief spoor in de tweede helft van 2024, in lijn met de breed stabiele en sterke trends die in de advertentie-industrie worden waargenomen. Dit positieve traject is gebaseerd op het industrieonderzoek en de analyse van het bedrijf.
Verder is de stabiliteit van AppLovin's Apps-segment, dat voornamelijk gaming omvat, opgemerkt. Goldman Sachs benadrukt dat de strategie van het bedrijf gericht is op het vinden van de juiste balans tussen groei en winstgevendheid binnen dit segment. Deze strategische benadering lijkt in lijn te zijn met de stabiliteit in de industrie, zoals aangegeven door het onderzoek van het bedrijf.
Het nieuwe koersdoel van €131,25 vertegenwoordigt Goldman Sachs' waardering van het AppLovin-aandeel op basis van de bijgewerkte prognoses en industrievooruitzichten. Dit doel is gesteld tegen de achtergrond van het aankomende winstrapport van het bedrijf en de algehele prestaties van zijn belangrijkste bedrijfsonderdelen.
In ander recent nieuws is AppLovin Corp het middelpunt geweest van verschillende analistenupgrades en aanpassingen van koersdoelen. HSBC heeft zijn Koop-rating gehandhaafd en het koersdoel verhoogd naar €137,86, verwijzend naar het groeimentum van het bedrijf in de softwareplatformsector en de succesvolle uitbreiding naar online retailadvertenties. Macquarie handhaafde ook zijn Outperform-rating, met een verhoging van het koersdoel naar €133,93, waarbij de nadruk werd gelegd op AppLovin's aanzienlijke groei en hogere marges.
Citi verhoogde zijn koersdoel voor AppLovin naar €138,39, met behoud van een Koop-rating, vanwege een toegenomen vertrouwen in het potentieel van het bedrijf voor softwareomzetgroei. UBS verhoogde de rating van AppLovin's aandeel van Neutraal naar Koop, met een nieuw koersdoel van €129,46, erkennend dat het bedrijf een verbeterde zichtbaarheid heeft in de middellange termijn omzetgroei. BTIG handhaafde een Koop-rating en verhoogde het koersdoel naar €133,93, wat de constructieve visie van het bedrijf op de concurrentiepositie en toekomstige groeipotentieel van het bedrijf weerspiegelt.
Benchmark handhaafde echter een verkoopadvies, waarbij het koersdoel werd verhoogd naar €58,93, verwijzend naar potentiële uitdagingen. AppLovin's Q2 financiële resultaten toonden sterke prestaties, met een omzetgroei van 44% naar €964,29 miljoen. De toekomstige richtlijn van het bedrijf voorspelt een Q3-omzet tussen €995,54 miljoen en €1,01 miljard, en een aangepaste EBITDA variërend van €562,50 miljoen tot €580,36 miljoen.
InvestingPro Inzichten
De recente prestaties van AppLovin komen overeen met de positieve vooruitzichten van Goldman Sachs. Volgens InvestingPro-gegevens is de omzetgroei van het bedrijf robuust geweest, met een stijging van 43,98% in het meest recente kwartaal. Deze sterke groei wordt aangevuld met een gezonde bruto winstmarge van 71,8% over de laatste twaalf maanden, wat wijst op efficiënte bedrijfsvoering.
InvestingPro Tips benadrukken dat analisten een omzetgroei verwachten in het huidige jaar, wat Goldman Sachs' opwaartse herziening van de omzetprognoses ondersteunt. Bovendien wordt verwacht dat de nettowinst van het bedrijf dit jaar zal groeien, wat de financiële positie verder kan versterken.
De recente prestaties van het aandeel zijn bijzonder opmerkelijk, met een prijsrendement van 73,23% over de afgelopen drie maanden en een verbazingwekkend rendement van 281,62% over het afgelopen jaar. Dit komt overeen met de InvestingPro Tip dat AppLovin een hoog rendement heeft laten zien over het afgelopen jaar.
Beleggers moeten echter opmerken dat het aandeel dicht bij zijn 52-weken hoogste punt handelt en tegen een hoge winstmultiple, met een K/W-verhouding van 60,07. Deze waardering suggereert dat veel van de positieve vooruitzichten van het bedrijf mogelijk al zijn ingeprijsd, wat mogelijk de verschuiving van Goldman Sachs naar een Neutrale rating verklaart.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 21 aanvullende tips voor AppLovin, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.