Op maandag heeft Jefferies, een wereldwijd investeringsbankbedrijf, het aandeel van Apple Inc (NASDAQ:AAPL). gedegradeerd van Kopen naar Houden, terwijl het koersdoel licht werd verhoogd van $205,00 naar $212,92. Het bedrijf noemde zorgen over de mogelijkheden van de aankomende iPhone op het gebied van kunstmatige intelligentie (AI) als reden voor de voorzichtigere houding.
De analist van Jefferies benadrukte Apple's unieke positie als de enige geïntegreerde hardware-softwarespeler die in staat is om eigen data te benutten om gepersonaliseerde AI-diensten tegen lage kosten aan te bieden. Ondanks dit voordeel gelooft de analist dat Apple's smartphone-hardware aanzienlijke aanpassingen vereist om serieus AI-capabel te zijn, waarbij dergelijke verbeteringen pas rond 2026 of 2027 worden verwacht.
Volgens de analist zijn de hoge marktverwachtingen voor de iPhone 16 en 17 modellen voorbarig. De prognose van Jefferies voor Apple's nettowinst in het vierde kwartaal van het fiscale jaar 2024 ligt onder de consensus, en het bedrijf merkt op dat Apple's huidige aangepaste koers-winstverhouding voor het fiscale jaar 2024 dicht bij het hoogste punt aller tijden ligt.
Het rapport wijst er ook op dat de iPhone centraal blijft staan in Apple's bedrijfsmodel, met een bijdrage van 52% aan de omzet van het bedrijf in het fiscale jaar 2023. Het stimuleert ook de adoptie van andere Apple-apparaten en de groei van de diensteninkomsten.
Jefferies verwacht echter dat het gebrek aan significante nieuwe functies en beperkte AI-mogelijkheden in aankomende modellen ertoe kan leiden dat niet wordt voldaan aan de hoge marktverwachtingen van 5%-10% eenheidsgroei.
De analyse van Jefferies voorspelt een zwakkere dan verwachte initiële vraag naar de iPhone 16, met een voorspelling van vlakke volumegroei in vergelijking met de iPhone 15 voor de tweede helft van het kalenderjaar 2024. Voor de gehele levenscyclus van de iPhone 16 verwacht het bedrijf slechts een volumegroei van 2,5%.
In ander recent nieuws rapporteerde Foxconn, een belangrijke assembleur voor Apple Inc's iPhones, een significante stijging van 20,2% in zijn Q3-omzet, waarmee de initiële voorspellingen werden overtroffen. Deze groei wordt gezien als een indicator van de vraag naar Apple's producten.
Ondertussen handhaafde Evercore ISI zijn Outperform-rating voor Apple, wijzend op stabiele vraag naar de nieuwe iPhone 16 en 16 Pro modellen. Ze benadrukten ook een groei van 14% in App Store-inkomsten, wat naar verwachting zal bijdragen aan Apple's Services-omzetgroei.
Mizuho-analisten hebben opgemerkt dat Apple's focus op kunstmatige intelligentie (AI) diensten de vraag naar verschillende iPhone 16-componenten zou kunnen stimuleren, wat mogelijk de waardeketen beïnvloedt. BofA Securities, die haar Koop-rating voor Apple handhaafde, suggereerde dat de initiële vraag naar nieuwe iPhone-modellen zou kunnen toenemen zodra AI-functies beschikbaar worden.
Naast deze financiële ontwikkelingen bereidt Apple zich voor op de productie van een nieuwe iPhone SE en iPad Air-modellen. De National Labor Relations Board (NLRB) heeft echter een klacht ingediend tegen Apple, waarin wordt beweerd dat het bedrijf illegale werkplekregels heeft geïmplementeerd.
Tot slot zou een recente brand in een Tata Group-faciliteit in Tamil Nadu, die de productie van iPhone-componenten heeft stilgelegd, Apple's toeleveringsketen kunnen verstoren.
InvestingPro Inzichten
Terwijl we de degradatie van Apple Inc. door Jefferies overwegen, is het de moeite waard om enkele belangrijke financiële maatstaven en inzichten van InvestingPro te onderzoeken om een uitgebreider beeld te krijgen van de huidige positie van het bedrijf.
Volgens InvestingPro-gegevens bedraagt de marktkapitalisatie van Apple een indrukwekkende $3,45 biljoen, wat zijn dominante positie in de technologiesector weerspiegelt. De koers-winstverhouding van het bedrijf van 34,15 sluit aan bij de observatie van Jefferies dat Apple tegen een hoge winstmultiple handelt. Deze waarderingsmaatstaf suggereert dat beleggers significante groeiverwachtingen inprijzen, wat uitdagend kan zijn gezien de geuite zorgen over AI-mogelijkheden in aankomende iPhone-modellen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Apple zijn dividend gedurende 12 opeenvolgende jaren heeft verhoogd, wat wijst op een sterke toewijding aan aandeelhoudersrendement. Deze consistente dividendgroei, gekoppeld aan een huidig dividendrendement van 0,44%, kan enige steun bieden aan het aandeel, zelfs als de groeiverwachtingen worden bijgesteld.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat Apple dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een prijs die 95,6% van zijn piek bedraagt. Deze hoge waardering, gecombineerd met de zorgen van Jefferies over toekomstige iPhone-mogelijkheden, onderstreept het belang van een zorgvuldige evaluatie van de groeiverwachtingen van het bedrijf.
Voor beleggers die een dieper inzicht willen in Apple's financiële gezondheid en marktpositie, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips, die een uitgebreidere analyse bieden om investeringsbeslissingen te ondersteunen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.