Op donderdag werd het koersdoel voor Harmony Biosciences Holdings Inc. (NASDAQ:HRMY) verhoogd naar $52,00 van het eerdere $42,00, terwijl de aandelenrating op Outperform bleef. De verhoging volgt op een herziening van het financiële model van het bedrijf na een recente presentatie op een beleggersdag.
Het herziene model omvat verschillende belangrijke wijzigingen. Voor het eerst zijn omzetprognoses voor EPX-100, dat wordt ontwikkeld voor aandoeningen zoals het syndroom van Dravet (DS) en het syndroom van Lennox-Gastaut (LGS), meegenomen. Daarnaast zijn verwachtingen voor de hoge dosis pitolisant, gebruikt bij de behandeling van narcolepsie, idiopathische hypersomnie (IH) en myotone dystrofie (DM), opgenomen.
Er is ook een opwaartse aanpassing geweest in de prognose voor ZYN-002, een behandeling voor het fragiele X-syndroom (FXS). Het bedrijf heeft een omzetbijdrage voor Wakix/pitolisant bij de behandeling van IH opnieuw geïntroduceerd, die eerder uit de prognoses was verwijderd.
Het financiële model weerspiegelt nu ook verhoogde operationele kosten (OpEx), die worden verwacht vanwege de uitbreiding en ontwikkeling van Harmony Biosciences' productportfolio. Het bedrijf gelooft dat deze veranderingen het bedrijf op de rand van een significante transformatie plaatsen.
De analist uitte vertrouwen in het traject van het bedrijf en stelde: "Over het algemeen geloven we dat HRMY op de rand staat van een significante bedrijfstransformatie, en zien we meerdere redenen (en kansen) voor het aandeel om de komende 12-24 maanden te stijgen. We handhaven onze OP-rating voor HRMY, momenteel een topidee." Verwacht wordt dat Harmony Biosciences' nieuwe strategieën en uitgebreide portfolio de prestaties van het aandeel in de nabije tot middellange toekomst zullen stimuleren.
In ander recent nieuws rapporteerde Harmony Biosciences een stijging van 29% in de netto-omzet voor zijn product WAKIX in Q2, tot €172,8 miljoen, en een solide niet-GAAP aangepaste nettowinst van €60,6 miljoen. De financiële positie van het bedrijf blijft sterk, met €434,1 miljoen in contanten, kasequivalenten en investeringen.
Harmony Biosciences ligt op koers om zijn netto-omzetprognose voor 2024 van €700 miljoen tot €720 miljoen te halen. Piper Sandler handhaafde een Overweight-rating voor Harmony Biosciences, waarbij de groeistrategie en pijplijnontwikkelingen van het bedrijf werden benadrukt. Goldman Sachs herhaalde echter zijn Sell-rating, wijzend op de behoefte aan verdere klinische validatie van de pijplijn van het bedrijf. Ondertussen handhaafden Mizuho en Needham hun positieve ratings voor het bedrijf.
Harmony Biosciences heeft ook aanzienlijke vooruitgang geboekt in zijn programma voor hoge dosis pitolisant, gericht op onvervulde medische behoeften in de narcolepsiegemeenschap, en ontving FDA-goedkeuring voor WAKIX voor pediatrische narcolepsie. Later dit jaar wordt een geplande sNDA voor idiopathische hypersomnie verwacht.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context voor de financiële gezondheid en marktpositie van Harmony Biosciences (NASDAQ:HRMY). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €1,91 miljard, met een K/W-verhouding van 16,97, wat duidt op een relatief gematigde waardering in vergelijking met de winst. Dit sluit aan bij de optimistische vooruitzichten van de analist en het verhoogde koersdoel.
InvestingPro Tips benadrukken dat het management agressief aandelen heeft ingekocht, wat vaak duidt op vertrouwen in de toekomstige vooruitzichten van het bedrijf. Deze actie complementeert de visie van de analist dat HRMY op de rand staat van een significante transformatie. Bovendien impliceert de waardering van het bedrijf een sterke vrije kasstroom-yield, wat wijst op potentieel voor voortdurende investeringen in de uitbreiding van de productportfolio.
De omzetgroei van 31,52% over de laatste twaalf maanden en een robuuste bruto winstmarge van 79,41% onderstrepen de sterke financiële prestaties van HRMY. Deze cijfers ondersteunen het vertrouwen van de analist in het traject van het bedrijf en het potentieel voor koersstijging.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Harmony Biosciences, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.