Op woensdag verlaagde Baird het koersdoel voor Cerence Inc. (NASDAQ:CRNC) naar €4,60 van de eerdere €5,52, terwijl het een Neutraal advies voor het aandeel handhaafde. De aanpassing volgt op het derde kwartaal fiscaal jaar 2024 resultatenrapport van Cerence, uitgebracht in augustus, waarin het bedrijf nieuwe kostenbesparende maatregelen aankondigde en meer inzicht gaf in zijn fiscaal jaar 2025 plan. Het plan wijst op verwachtingen van vlakke tot dalende omzet en eencijferige EBITDA-marges.
Het bedrijf, gespecialiseerd in AI-gestuurde assistentie voor voertuigen, heeft ook vooruitgang gedeeld op het gebied van generatieve AI en details over zijn aankomende full-stack AI-platform. Cerence's aanpak voor het omgaan met zijn binnenkort vervallende converteerbare obligaties werd ook belicht, waarbij het management actief oplossingen zoekt om potentiële kosten te beperken.
De benoeming van Brian Krzanich als nieuwe CEO op 07.10.2024 markeert een significante managementwijziging die naar verwachting een uitgebreidere update zal geven in het vierde kwartaal van fiscaal jaar 2024. Deze update kan een verfijnde strategie voor fiscaal jaar 2025 bevatten.
Baird's voorzichtige houding blijft gehandhaafd totdat er duidelijker bewijs is van boekingen die Cerence's positionering en kansen met AI van de volgende generatie aantonen. Het bedrijf erkent dat de recente managementwijziging positief is ontvangen door investeerders.
In ander recent nieuws heeft Cerence Inc. aanzienlijke leiderschapsveranderingen ondergaan met de benoeming van Brian Krzanich als nieuwe CEO, als opvolger van Stefan Ortmanns. Krzanich, een ervaren bestuurder met een staat van dienst in het stimuleren van groei bij CDK Global Inc. en Intel, voegt zich bij Cerence op een moment dat het bedrijf zijn omzetprognose voor het vierde kwartaal van fiscaal 2024 handhaaft tussen €40,49 miljoen en €46,01 miljoen.
Daarnaast is Cerence het onderwerp geweest van een koersdoelverlaging door TD Cowen, van €11,04 naar €9,20, ondanks het handhaven van een koopadvies. Dit komt in de nasleep van Cerence's aankondiging van een substantieel herstructureringsprogramma, dat naar verwachting besparingen tussen €32,21 miljoen en €36,81 miljoen zal opleveren.
Wat betreft de winst, rapporteerde Cerence een omzet van €64,87 miljoen in het derde kwartaal van fiscaal jaar 2024, een stijging van 14% jaar-op-jaar. Ondanks een aanzienlijke goodwill afwaardering van ongeveer €328,51 miljoen, overtrof de niet-GAAP winstgevendheid van het bedrijf zijn eigen projecties.
Vooruitkijkend verwacht Cerence netto jaarlijkse kostenbesparingen tussen €32,21-36,81 miljoen in het komende fiscale jaar door verschillende kostenreductiemaatregelen. De omzetprognose van het bedrijf voor het volledige jaar staat tussen €295,39 miljoen en €300,91 miljoen, met een geschatte omzet voor Q4 van €40,49-46,01 miljoen.
InvestingPro Inzichten
Cerence Inc. (NASDAQ:CRNC) heeft aanzienlijke volatiliteit in zijn aandelenkoers ervaren, wat in lijn is met Baird's voorzichtige houding. Volgens InvestingPro-gegevens heeft het bedrijf een sterk rendement van 35,38% over de afgelopen week en 27,55% over de afgelopen maand gezien, wat wijst op recent positief sentiment. Dit komt echter na een aanzienlijke daling van 79,06% over het afgelopen jaar.
Ondanks de recente koersdoelverlaging door Baird zijn er enkele positieve indicatoren voor Cerence. Een InvestingPro Tip suggereert dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, wat mogelijk de financiële positie van het bedrijf kan verbeteren. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat enige geruststelling kan bieden aan investeerders die bezorgd zijn over de vlakke tot dalende omzetverwachtingen genoemd in het artikel.
Het is vermeldenswaard dat de omzetgroei van Cerence sterk blijft, met een stijging van 31,49% in de laatste twaalf maanden tot Q3 2024. Deze groei, gekoppeld aan een gezonde bruto winstmarge van 74,78%, suggereert dat de kernactiviteiten van het bedrijf nog steeds potentieel hebben ondanks de huidige uitdagingen.
Voor investeerders die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 11 aanvullende tips voor Cerence, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.