Op donderdag heeft Canaccord Genuity het koersdoel voor aandelen van 10X Genomics (NASDAQ:TXG) aangepast, waarbij het werd verlaagd naar $20,00 van de eerdere $32,00, terwijl het koopadvies voor het aandeel werd gehandhaafd. Deze aanpassing volgt op de voorlopige resultaten van het bedrijf voor het derde kwartaal van 2024, die na sluiting van de markt op woensdag werden bekendgemaakt en onder zowel de verwachtingen van de analist als de FactSet-consensus bleven.
De recente prestaties van het bedrijf zijn teleurstellend, zoals blijkt uit het voorlopige rapport. Ondanks een sequentiële toename van de Chromium-productomzet was er sprake van een daling op jaarbasis. De omzet van Spatial-producten daarentegen daalde ten opzichte van het vorige kwartaal, maar vertoonde een lichte stijging op jaarbasis. Factoren die bijdroegen aan de kwartaalprestaties waren onder meer de recente commerciële en organisatorische veranderingen van het bedrijf, evenals bredere marktuitdagingen, zoals kapitaalbeperkingen bij klanten, die met name invloed hadden op de plaatsing van Xenium-producten.
Het rapport van Canaccord Genuity geeft aan dat hoewel het bedrijf de uitvoering in single-cell technologie heeft weten te verbeteren, dit enigszins teniet is gedaan door een vertraging in de ruimtelijke genomica. De analist merkte de moeilijkheden op waarmee 10X Genomics wordt geconfronteerd, maar erkende ook dat deze uitdagingen begrijpelijk zijn. De prognose voor 2024 suggereert dat de omzet van het bedrijf relatief onveranderd kan blijven ten opzichte van het voorgaande jaar, met een verwachte groei van ongeveer 11% voor 2025.
Ondanks de verlaging van het koersdoel en de recente moeilijkheden van het bedrijf blijft Canaccord Genuity optimistisch. Het bedrijf is van mening dat, gebaseerd op de koers in de nabeurshandel op woensdag, het aandeel een aanzienlijke kans biedt voor langetermijnbeleggers, met een potentiële stijging van meer dan 30% naar het herziene koersdoel.
In ander recent nieuws rapporteerde 10X Genomics teleurstellende resultaten voor het derde kwartaal, met een totale omzet van ongeveer $151,7 miljoen, een daling ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Dit was grotendeels te wijten aan een aanzienlijke daling van de instrumentverkoop, waarbij Chromium-instrumenten en Spatial-instrumenten respectievelijk $7,6 miljoen en $11,4 miljoen genereerden, wat onder de verwachtingen bleef.
Een positief punt was dat de omzet uit verbruiksartikelen met 10% steeg tot ongeveer $126,2 miljoen. Geografisch gezien daalde de omzet in de Amerika's met 11%, terwijl de regio's EMEA en APAC respectievelijk stijgingen van 18% en 15% noteerden.
Verschillende analistenbureaus hebben hun beoordelingen voor 10X Genomics gehandhaafd. Citi herhaalde zijn koopadvies, terwijl BofA Securities en TD Cowen respectievelijk hun Neutral- en Hold-ratings handhaafden. Morgan Stanley handhaafde zijn Overweight-rating ondanks een verlaging van het koersdoel, en Canaccord Genuity hield vast aan zijn koopadvies.
Te midden van deze financiële ontwikkelingen kondigde het bedrijf leiderschapsveranderingen aan, met Mennah Moustafa als nieuwe Chief Commercial Officer en Adam Taich als nieuwe CFO. Ook vermeldenswaardig is het plan van het bedrijf om in het vierde kwartaal nieuwe, kosteneffectieve Single Cell-producten te introduceren, evenals de lancering van het Chromium Xo-instrument, een goedkopere optie voor single-cell analyse.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Canaccord Genuity biedt InvestingPro-data extra inzichten in de financiële positie van 10X Genomics. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €2,49 miljard, wat de huidige waardering in de markt weerspiegelt. Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden genoemd, heeft 10X Genomics een sterke omzetgroei van 11,14% laten zien over de laatste twaalf maanden, met een totale omzet van €631,73 miljoen.
InvestingPro Tips onthullen dat 10X Genomics meer contanten dan schulden op de balans heeft, wat financiële flexibiliteit zou kunnen bieden terwijl het bedrijf door zijn huidige uitdagingen navigeert. Dit sluit aan bij de vermelding in het artikel van marktuitdagingen en kapitaalbeperkingen bij klanten die de productplaatsingen beïnvloeden.
Een andere relevante InvestingPro Tip geeft aan dat de koersbewegingen van het aandeel vrij volatiel zijn. Deze volatiliteit is duidelijk zichtbaar in de recente koersprestaties, met een sterk rendement van 32,46% over de laatste drie maanden, wat scherp contrasteert met een daling van 62,81% sinds het begin van het jaar. Deze volatiliteit onderstreept de potentiële kans voor langetermijnbeleggers die door Canaccord Genuity wordt genoemd, maar benadrukt ook de betrokken risico's.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verder context kunnen geven aan de financiële situatie en marktpositie van 10X Genomics.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.