HOUSTON - Amplify Energy Corp. (NYSE: AMPY), een onafhankelijk olie- en aardgasbedrijf met een huidige waardering van $257,71 miljoen en een aandelenkoers van $6,48, heeft een definitieve fusieovereenkomst gesloten met Juniper Capital. De deal, die naar verwachting in het tweede kwartaal van 2025 zal worden afgerond, houdt in dat Amplify ongeveer 26,7 miljoen aandelen zal uitgeven en ongeveer $133 miljoen aan nettoschuld zal overnemen.
Na afronding zullen de aandeelhouders van Amplify ongeveer 61% van het uitstaande aandelenkapitaal behouden, terwijl Juniper de resterende 39% in handen krijgt. Amplify, dat handelt tegen een aantrekkelijke koers-boekwaardeverhouding van 0,62 en een koers-winstverhouding van 4,16, zal door de fusie aanzienlijk in omvang toenemen. Er wordt ongeveer 19 miljoen vaten olie-equivalent (MMBoe) aan bewezen ontwikkelde reserves en ongeveer 287.000 netto hectare in de DJ en Powder River Basins in Wyoming toegevoegd. Voor gedetailleerde waarderingsgegevens en meer inzichten kunt u terecht op InvestingPro.
De strategische beweegredenen achter de fusie zijn onder meer de aanzienlijke schaalvergroting, verbetering van operationele metrics en bedrijfsefficiëntie, en het creëren van mogelijkheden voor organische groei. Met een "GOEDE" Financiële Gezondheidsscore van 2,88 op InvestingPro, heeft Amplify talrijke potentiële hoogwaardige boorlocaties geïdentificeerd, die naar verwachting in 2025 en daarna een positieve bijdrage zullen leveren aan de vrije kasstroom.
Martyn Willsher, President en CEO van Amplify, verklaarde dat de fusie met de activa van Juniper onmiddellijke en langetermijnwaarde voor aandeelhouders zou creëren, door toevoeging van een significant productiegebied met groeipotentieel. Edward Geiser, Managing Partner van Juniper, sprak zijn vertrouwen uit in het team van Amplify om de gecombineerde activiteiten te leiden.
De fusie zal naar verwachting ook materiële synergiën opleveren, waaronder optimalisatie van overhead en besparingen op inkomstenbelasting. De uitgebreide activabasis zal naar verwachting een platform bieden voor verdere consolidatiemogelijkheden in de regio.
De Raad van Bestuur van Amplify zal veranderingen ondergaan, waarbij Edward Geiser en Josh Schmidt, partners bij Juniper Capital, twee bestaande leden zullen vervangen. Het managementteam van Amplify zal het gecombineerde bedrijf leiden, met plannen om het operationele team uit te breiden ter ondersteuning van de nieuwe activa.
Houlihan Lokey Capital, Inc. en Kirkland & Ellis, LLP vervulden adviserende rollen voor Amplify, terwijl Wells Fargo en Gibson, Dunn & Crutcher LLP Juniper adviseerden.
Dit nieuwsartikel is gebaseerd op een persbericht en bevat toekomstgerichte verklaringen die onderhevig zijn aan risico's, onzekerheden en andere factoren die ertoe kunnen leiden dat de werkelijke resultaten wezenlijk verschillen van de uitgedrukte verwachtingen. Analisten behouden een positieve kijk op Amplify, met koersdoelen variërend van $9 tot $11 per aandeel. Toegang tot uitgebreide analyses en aanvullende ProTips is beschikbaar via de gedetailleerde onderzoeksrapporten van InvestingPro.
In ander recent nieuws heeft Amplify Energy Corp. sterke financiële en operationele resultaten bekendgemaakt voor het derde kwartaal van 2024. Het bedrijf rapporteerde een aangepaste EBITDA van $25,5 miljoen en een aanzienlijke stijging van de nettowinst naar $22,7 miljoen. Deze verbetering werd grotendeels toegeschreven aan een niet-gerealiseerde winst op grondstoffenderivaten en succesvolle booractiviteiten. Amplify investeerde $18,2 miljoen in kapitaaluitgaven, voornamelijk in Beta-faciliteitsprojecten en ontwikkelingsboring, en rapporteerde een vrije kasstroom van $3,6 miljoen voor het kwartaal.
Wat de operationele activiteiten betreft, onderzoekt het bedrijf de monetarisering van activa in Wyoming en grond in Oost-Texas. Ook werd een daling van de operationele leasekosten gerapporteerd als gevolg van optimalisatie-inspanningen en een verbeterde schuldgraad. De productie voor het kwartaal bedroeg gemiddeld 19.000 vaten olie-equivalent per dag.
Voor de toekomst verwacht Amplify dat de kapitaaluitgaven voor het jaar aan of iets boven de richtlijn van $60 miljoen tot $65 miljoen zullen liggen. Bovendien evalueert het bedrijf potentiële opties voor kapitaalteruggave voor 2025, afhankelijk van ontwikkelingsactiviteiten en schuldniveaus. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen Amplify's toewijding aan strategische investeringen en operationele efficiëntie.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.