LAS VEGAS - American Homes 4 Rent (NYSE: AMH), een vastgoedbeleggingstrust gespecialiseerd in eengezinswoningen voor verhuur met een marktkapitalisatie van $15,9 miljard en een jaaromzet van $1,7 miljard, heeft de prijsstelling aangekondigd van een aanbieding van $500 miljoen aan senior notes. Volgens InvestingPro gegevens handhaaft het bedrijf een gezond dividendrendement van 2,72% en heeft het zijn dividend 4 jaar op rij verhoogd, wat het een interessante speler maakt in de REIT-sector. De notes, die een rentepercentage van 5,250% dragen en in 2035 vervallen, zullen worden uitgegeven tegen 99,484% van hun nominale waarde.
De rente op deze notes zal halfjaarlijks worden betaald, beginnend op 15 maart 2025, waarbij de eerste betaaldatum 15 september 2025 is. De notes zullen naar verwachting op 15 maart 2035 vervallen, en de uitgifte is onderhevig aan gebruikelijke afsluitvoorwaarden. De transactie zal naar verwachting rond 9 december 2024 worden afgerond.
Het operationele partnerschap van American Homes 4 Rent is van plan de netto-opbrengst van deze aanbieding te gebruiken voor het aflossen van bestaande schulden. Dit kan onder meer het aflossen van bedragen op de doorlopende kredietfaciliteit en mogelijk het vervroegd aflossen van enkele van de door activa gedekte effectiseringsnotes uit 2015 omvatten. Daarnaast kunnen de middelen worden gebruikt voor algemene bedrijfsdoeleinden, waaronder vastgoedaankopen, ontwikkeling en verbeteringen, evenals andere kapitaaluitgaven en werkkapitaalbehoeften.
Verschillende financiële instellingen beheren de boekhouding voor de aanbieding, waaronder J.P. Morgan Securities LLC, BofA Securities, Inc., PNC Capital Markets LLC en Wells Fargo Securities, LLC. Andere bedrijven, waaronder Citigroup Global Markets Inc. en Morgan Stanley & Co. LLC, nemen ook deel als boekhouders of co-managers.
De aanbieding wordt gedaan onder een effectieve shelf registratieverklaring bij de Securities and Exchange Commission. Geïnteresseerde partijen kunnen exemplaren van het prospectus en gerelateerde documenten verkrijgen via de EDGAR-service van de SEC of rechtstreeks bij de beherende financiële instellingen.
Aan het einde van het derde kwartaal van 2024 bezat American Homes 4 Rent bijna 60.000 eengezinswoningen in verschillende regio's in de Verenigde Staten. Het bedrijf handhaaft een GOEDE financiële gezondheidsscore volgens InvestingPro, dat uitgebreide analyses biedt via zijn Pro Research Reports, beschikbaar voor meer dan 1.400 Amerikaanse aandelen, waaronder AMH. Hoewel het aandeel momenteel wordt verhandeld tegen $37,69, suggereert de Fair Value-analyse van InvestingPro dat het aandeel mogelijk overgewaardeerd is op de huidige niveaus. Het persbericht van het bedrijf bevat toekomstgerichte verklaringen met betrekking tot de voltooiing van de aanbieding en het beoogde gebruik van de opbrengst. Deze verklaringen zijn onderhevig aan verschillende risico's en onzekerheden, en het bedrijf neemt geen verplichting op zich om ze bij te werken.
Dit nieuwsartikel is gebaseerd op een persbericht.
In ander recent nieuws rapporteerde American Homes 4 Rent robuuste financiële resultaten voor het derde kwartaal, met een omzetgroei van 4,4% jaar-op-jaar en een stijging van 5,4% in de kern netto operationele inkomsten. Het ontwikkelingsprogramma van het bedrijf zal dit jaar 2.300 woningen opleveren, waarbij al 1.700 woningen zijn verworven voor $480 miljoen, met een verwachte netto operationele inkomsten van 6%. Ondanks uitdagingen zoals orkaan-impacts, rapporteerde het een netto-inkomen van $73,8 miljoen, of $0,20 per verwaterd aandeel, en herzag het zijn richtlijn voor 2024 om core funds from operations van $1,77 per aandeel te omvatten.
Investeringsfirma Evercore ISI heeft American Homes 4 Rent opgewaardeerd van "In Line" naar "Outperform", wat wijst op een potentieel rendement van ongeveer 16%. De opwaardering werd ingegeven door de verwachting dat hoge hypotheekrentes de vraag naar eengezinswoningen voor verhuur zullen blijven stimuleren, wat mogelijk de prijszettingsmacht van het bedrijf in 2025 en daarna zal vergroten.
Keefe, Bruyette & Woods paste echter het koersdoel voor American Homes 4 Rent aan naar $38 van de eerdere $39, terwijl het een Market Perform-rating op het aandeel handhaafde. Deze aanpassing volgde op de resultaten van het derde kwartaal van het bedrijf, die de verwachtingen overtroffen dankzij verbeterde vastgoedinkomsten en verminderde vastgoedexploitatiekosten.
Deze recente ontwikkelingen wijzen op een robuuste prestatie van American Homes 4 Rent, gedreven door strategische acquisities en ontwikkelingsprogramma's. Het bedrijf blijft optimistisch over het benutten van de marktvraag en het handhaven van sterke prestaties tot in 2025.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.