Bernstein SocGen Group heeft vrijdag zijn koersdoel voor aandelen van Alibaba (NYSE: BABA) bijgesteld van $80,00 naar $85,00, terwijl het een Market Perform-rating op het aandeel handhaafde. De herziening volgt op de laatste financiële kwartaalresultaten van Alibaba, die een mix van resultaten lieten zien.
De groepsinkomsten van het bedrijf bedroegen in totaal 243 miljard RMB en bleven daarmee 2,6% achter bij de marktconsensus van 250 miljard RMB. De brutowinst van Alibaba overtrof echter de verwachtingen met 97,1 miljard RMB.
Het rapport benadrukte een bescheiden groei van 0,6% in de inkomsten uit klantenbeheer, wat in contrast stond met de groei met hoge cijfers in het bruto goederenvolume (GMV). Dit cijfer was ook lager dan de verwachte stijging van 3,2%. De EBITA voor de Taobao en Tmall Group was 1% lager dan het voorgaande jaar, wat nog steeds gunstiger was dan verwacht. Dit was deels te wijten aan het feit dat het bedrijf zijn directe retailactiviteiten terugschroefde.
Daarnaast rapporteerde het internationale bedrijfssegment kleiner dan verwachte verliezen van 3,7 miljard RMB. Hierdoor daalde de EBITA van de Groep marginaal op jaarbasis met 0,7%. Een andere positieve noot in het rapport was de groei van 5,7% in Cloud-inkomsten voor het kwartaal.
De analist merkte ook op dat het aantal aandelen van Alibaba daalde met 4,9% op jaarbasis, als gevolg van een aanzienlijke inkoop van eigen aandelen ter waarde van US$ 5,8 miljard in het laatste kwartaal. Deze terugkoopactiviteit droeg bij aan de algemene financiële dynamiek van het bedrijf tijdens de verslagperiode.
In ander recent nieuws meldde Alibaba Group Holding Ltd. een stijging van de totale omzet met 4% tot 243,2 miljard RMB in het laatste kwartaal, voornamelijk dankzij een aanzienlijke groei in de segmenten cloud en internationale e-commerce.
Met name de omzet van Alibaba Cloud bereikte 24,3 miljard RMB, een dubbelcijferige groei, terwijl het segment Alibaba International Digital Commerce (AIDC) een omzetstijging van 32% rapporteerde. Het bedrijf kondigde ook aan dat het van plan is om een 0,6% technology service fee te introduceren op haar platformen Taobao en Idle Fish.
Ondanks een daling van 9% in het niet-GAAP nettoresultaat tot RMB 40,7 miljard en een daling van de vrije kasstroom tot RMB 17,4 miljard, behoudt Alibaba een sterke nettokaspositie van RMB 405,7 miljard ($55,8 miljard). Het bedrijf verwacht dat de verliesgevende activiteiten het break-even punt binnen de komende één tot twee jaar zullen bereiken.
Wat de toekomstige ontwikkelingen betreft, verwacht het bedrijf dat de omzet van externe klanten in Alibaba Cloud in de tweede helft van het boekjaar weer met dubbele cijfers zal groeien. Bovendien is Alibaba Cloud's voortdurende ontwikkeling van open-source grote taalmodellen erop gericht om ontwikkelaars meer controle te geven. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Alibaba's toewijding aan innovatie en strategische focus op efficiëntie en monetisatie.
Inzichten van InvestingPro
De recente financiële prestaties van Alibaba, zoals geanalyseerd door Bernstein SocGen Group, bieden ook de mogelijkheid om het bedrijf te bekijken door de lens van real-time gegevens en inzichten van InvestingPro. Met een huidige marktkapitalisatie van $188,99 miljard weerspiegelt Alibaba's waardering een koers-winstverhouding van 20,45, die wordt bijgesteld naar een aantrekkelijkere 14,28 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2025. Deze aanpassing suggereert een potentieel ondergewaardeerd aandeel gezien de winsten van het bedrijf.
InvestingPro Tips benadrukken Alibaba's PEG-ratio van 1,23, wat aangeeft dat de prijs van het aandeel redelijk kan zijn in verhouding tot de winstgroei. Bovendien wijst een koers/boekhoudingverhouding van 1,44 in combinatie met een bescheiden omzetgroei van 5,9% in de afgelopen twaalf maanden op een solide financiële basis. Dit wordt verder ondersteund door een sterke brutowinstmarge van 37,9%, wat de efficiëntie van het bedrijf laat zien bij het beheren van de kosten van de verkochte goederen.
Voor beleggers die het aandeel Alibaba overwegen, is het ook relevant om op te merken dat het bedrijf volgens InvestingPro een reële waarderaming heeft van $ 124,00, wat hoger is dan het huidige analistendoel van $ 105,92. Dit duidt op een potentiële onderwaardering. Dit suggereert een mogelijke onderwaardering door de markt, wat een interessant punt is voor verdere analyse. Voor degenen die op zoek zijn naar uitgebreid beleggingsadvies biedt InvestingPro een extra aantal tips over Alibaba, die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.