Algonquin Power & Utilities Corp. (TSX/NYSE: AQN) heeft een overeenkomst bereikt om zijn niet-hydro hernieuwbare energieportfolio te verkopen aan een dochteronderneming van LS Power voor een deal met een waarde tot $2,5 miljard.
De strategische zet is bedoeld om het bedrijf om te vormen tot een zuiver gereguleerd nutsbedrijf, wat naar verwachting de balans zal versterken en de winstkwaliteit zal verbeteren.
De verkoop, die vrijdag werd aangekondigd, omvat AQN's activiteiten op het gebied van duurzame energie, met uitzondering van waterkracht, en zal naar verwachting $ 2,28 miljard in contanten opbrengen bij sluiting, met een extra earnout van maximaal $ 220 miljoen gekoppeld aan de prestaties van specifieke windactiva.
De transactie is onderhevig aan de gebruikelijke sluitingsvoorwaarden, waaronder goedkeuringen van regelgevende instanties, en zal naar verwachting worden afgerond tussen het vierde kwartaal van 2024 en het eerste kwartaal van 2025.
AQN schat de netto contante opbrengst van de verkoop op ongeveer $1,6 miljard, exclusief de earnout, na aftrek van de terugbetaling van de bouwfinanciering, belastingen en andere transactiegerelateerde kosten.
Chris Huskilson, CEO van AQN, sprak zijn vertrouwen uit in het feit dat de transactie in lijn is met de langetermijnstrategie van het bedrijf om waarde te creëren voor klanten en aandeelhouders.
Hij erkende ook de bijdragen van de werknemers aan de kracht van de duurzame business, die een nauw gecoördineerd overgangsproces zal ondergaan met LS Power.
De raad van bestuur van het bedrijf heeft de verkoop, geadviseerd door J.P. Morgan, unaniem goedgekeurd. Samen met deze aankondiging maakte AQN ook de financiële resultaten bekend voor het tweede kwartaal eindigend op 30 juni 2024.
AQN, het moederbedrijf van Liberty, is een gediversifieerd internationaal nutsbedrijf met aanzienlijke investeringen in opwekking, transmissie en distributie, en beheert activa ter waarde van ongeveer $ 18 miljard. Het bedrijf bedient meer dan een miljoen klantenaansluitingen voornamelijk in de Verenigde Staten en Canada en heeft belangen in meer dan 4 GW aan duurzame energiecapaciteit.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.