GRAND FORKS, N.D. - Alerus Financial Corporation (NASDAQ:ALRS) heeft de overname van HMN Financial, Inc. (NASDAQ:HMNF) en haar dochteronderneming Home Federal Savings Bank afgerond, wat de grootste bankovername in de geschiedenis van Alerus markeert. De all-stock deal, gewaardeerd op ongeveer €117,8 miljoen, werd vandaag voltooid, waarmee Alerus haar aanwezigheid uitbreidt naar de markt in Rochester, Minnesota.
De overname brengt 12 extra filialen in Minnesota en één in zowel Iowa als Wisconsin onder de vleugels van Alerus, wat haar aanwezigheid in het Midwesten versterkt. Per 30.06.2024 rapporteerde HMN Financial geconsolideerde activa van €1,0 miljard, waaronder ongeveer €801,7 miljoen aan leningen en €899,2 miljoen aan deposito's.
De totale activa van Alerus bedragen nu ongeveer €5,0 miljard, met totale leningen van €3,5 miljard, totale deposito's van €3,9 miljard, en activa onder administratie en beheer van ongeveer €39,9 miljard. Het bedrijf heeft nu 29 locaties verspreid over het Midwesten en Arizona.
Alerus President en CEO Katie Lorenson uitte optimisme over de fusie, waarbij ze de geschiedenis van succesvolle overnames en gediversifieerde financiële diensten van het bedrijf benadrukte. Ze verwacht dat de fusie verbeterde producten en diensten zal opleveren voor klanten in het nieuw uitgebreide marktgebied.
Klanten van Home Federal zullen blijven worden bediend via hun bestaande kanalen tot de overgang naar Alerus-systemen, die naar verwachting in het vierde kwartaal van 2024 zal plaatsvinden. Alerus heeft toegezegd aanvullende informatie te verstrekken om een soepele overgang voor klanten te waarborgen.
In samenhang met de afronding van de overname, kondigde Alerus aan dat Jeffrey Bolton, een bestuurslid van HMN Financial, is toegetreden tot de Raad van Bestuur van Alerus Financial Corporation. Bolton's uitgebreide ervaring in gezondheidszorgadministratie en financiën wordt naar verwachting een waardevolle aanwinst voor het bestuur.
Raymond James & Associates, Inc. en Barack Ferrazzano Kirschbaum & Nagelberg LLP adviseerden Alerus bij de transactie, terwijl D.A. Davidson & Co. en Ballard Spahr LLP als adviseurs optraden voor HMN Financial, Inc.
Deze uitbreiding maakt deel uit van Alerus's langetermijnstrategie om haar bankieren, vermogensdiensten, en pensioen- en uitkeringsplannen en -diensten te laten groeien. Het bedrijf heeft sinds 2000 zesentwintig overnames voltooid, wat haar toewijding aan groei en klantenservice versterkt.
De informatie voor dit rapport is gebaseerd op een persbericht van Alerus Financial Corporation.
In ander recent nieuws heeft Alerus Financial Corporation haar reguliere kwartaaldividend in contanten verhoogd naar €0,18 per aandeel, een stijging van 5,26% ten opzichte van het voorgaande jaar. Het bedrijf rapporteerde ook een nettowinst van €5,7 miljoen in haar tweede kwartaalresultaten, een stijging van 48% in pre-provisie netto-inkomsten, toegeschreven aan haar gediversifieerde inkomstenstromen. De pensioen- en vermogensbeheerafdelingen van het bedrijf overtroffen de verwachtingen, wat bijdroeg aan de sterke prestaties.
Na deze resultaten heeft Piper Sandler haar koersdoel voor Alerus Financial aangepast, verhoogd naar €21,95 van €20,58 terwijl het een neutraal advies handhaafde. Het bedrijf paste haar winst per aandeel (WPA) schattingen voor Alerus Financial aan, waarbij de operationele WPA-prognose voor 2024 werd verlaagd naar €1,60, vanwege een hogere voorziening voor kredietverliezen, en de WPA-schatting voor 2025 werd verhoogd naar €2,33, gebaseerd op verwachte verbeteringen in de kern-fee-inkomsten.
Naast deze financiële ontwikkelingen zoekt Alerus Financial actief naar overnamemogelijkheden, met name in de pensioensector. Het bedrijf verwacht de overname van HMN Financial in het vierde kwartaal af te ronden. Deze recente ontwikkelingen onderstrepen Alerus Financial Corporation's voortdurende toewijding aan het verbeteren van aandeelhoudersrendementen en haar strategische focus op groei en winstgevendheid.
InvestingPro Inzichten
Nu Alerus Financial Corporation (NASDAQ:ALRS) haar grootste bankovername tot nu toe afrondt, biedt InvestingPro data aanvullende context bij deze belangrijke stap. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €417,4 miljoen, wat haar groeiende aanwezigheid in de financiële dienstensector weerspiegelt.
Alerus's toewijding aan aandeelhouderswaarde blijkt uit haar dividendgeschiedenis. Volgens InvestingPro Tips heeft het bedrijf zijn dividend 19 jaar op rij verhoogd en al 40 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen gehandhaafd. Deze consistente dividendgroei sluit aan bij de expansiestrategie van het bedrijf en kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
De overname komt op een moment dat Alerus tegen een relatief hoge winstmultiple handelt, met een K/W-verhouding van 64,3. Deze waardering suggereert dat beleggers hoge verwachtingen hebben van de toekomstige groei van het bedrijf, mogelijk rekening houdend met de verwachte voordelen van de HMN Financial overname.
Ondanks de hoge waardering geven InvestingPro Tips aan dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf winstgevend zal zijn. Deze positieve vooruitzichten kunnen worden toegeschreven aan de uitgebreide marktaanwezigheid en toegenomen activa als gevolg van de overname.
Het is vermeldenswaard dat Alerus sterke recente prestaties heeft laten zien, met een totaal prijsrendement van 22,19% over de laatste drie maanden. Deze opwaartse trend kan het marktoptimisme weerspiegelen over de groeistrategie van het bedrijf en haar vermogen om overnames succesvol te integreren.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 5 aanvullende tips die verder inzicht kunnen geven in de financiële gezondheid en toekomstperspectieven van Alerus.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.