PITTSBURGH - Alcoa (NYSE:AA) Corporation (NYSE: AA; ASX: AAI), een wereldleider in bauxiet, aluminiumoxide en aluminiumproducten, kondigde vandaag de succesvolle overname aan van Alumina Limited. De transactie versterkt Alcoa's positie op de markt, waardoor het een van de grootste bauxiet- en aluminiumoxideproducenten ter wereld is geworden.
De overname, die werd afgerond via Alcoa's dochteronderneming AAC Investments Australia 2 Pty Ltd, betrof een transactie waarbij alle aandeelhouders van Alumina 0,02854 aandelen Alcoa ontvingen voor elk aandeel Alumina. Op basis van de slotkoers van het aandeel Alcoa op 26 juli 2024 is de waarde van het eigen vermogen van Alumina ongeveer $2,8 miljard.
Als gevolg van de overname bezit en controleert Alcoa nu volledig de joint venture Alcoa World Alumina and Chemicals (AWAC), nadat het voorheen een belang van 60 procent had. AWAC heeft activiteiten in meerdere landen, waaronder Australië, Brazilië, Spanje, Saudi-Arabië en Guinee, en heeft een belang van 55% in een aluminiumsmelterij in Victoria, Australië.
William F. Oplinger, President en CEO van Alcoa, verklaarde dat de overname naar verwachting waarde op lange termijn zal creëren door meer financiële en operationele flexibiliteit. Hij benadrukte ook het streven naar operationele efficiëntie en het strategische belang van Alcoa's activiteiten in West-Australië.
In verband met de overname heeft Alcoa een secundaire notering aan de Australian Stock Exchange (ASX) met de ticker AAI, waardoor Alumina-aandeelhouders gewone aandelen Alcoa kunnen verhandelen via Clearing House Electronic Sub-register System (CHESS) Depositary Interests (CDI's).
Alcoa Corporation heeft in de schijnwerpers gestaan vanwege verschillende belangrijke ontwikkelingen. De geschatte aangepaste EBITDA van het bedrijf voor het tweede kwartaal is door B.Riley naar boven bijgesteld van $250 miljoen naar $277 miljoen, na een stijging van de prijzen op de London Metal Exchange en regionale premies.
Morgan Stanley en Citi hebben beide hun koersdoelen voor Alcoa verhoogd naar $50,00. Morgan Stanley's upgrade van Equalweight naar Overweight is gebaseerd op verstoringen in de wereldwijde aanvoer van aluminiumoxide, die ongeveer 10% van de wereldwijde aanvoer exclusief China hebben weggenomen. Citi handhaafde de 'Buy'-rating en noemt de verwachte kostenbesparingen en het cyclische karakter van Alcoa's inkomsten.
Alcoa nadert ook de laatste stadia van de overname van Alumina Limited, die naar verwachting rond augustus 2024 zal zijn afgerond. De overname is goedgekeurd door de Braziliaanse Administratieve Raad voor Economische Defensie en de Australische Mededingings- en Consumentencommissie.
In termen van financiële prestaties meldde Alcoa vlakke inkomsten van $2,6 miljard en een nettoverlies van $252 miljoen in haar laatste earnings call. Ondanks deze cijfers steeg het kassaldo van het bedrijf naar $1,4 miljard, ondersteund door een uitgifte van $750 miljoen aan groene obligaties.
Inzichten van InvestingPro
De recente overname van Alumina Limited door Alcoa Corporation is een strategische zet die de marktpositie van het bedrijf kan veranderen. In het licht van deze ontwikkeling is het waardevol om te kijken naar de financiële cijfers van Alcoa en de inzichten van analisten om de huidige status en vooruitzichten van het bedrijf te beoordelen.
Volgens gegevens van InvestingPro heeft Alcoa Corporation een marktkapitalisatie van $5,93 miljard. Ondanks een lichte omzetdaling van 1,53% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024, heeft het bedrijf een kwartaalomzetgroei van 8,27% gezien in Q2 2024, wat duidt op een potentiële opleving van de omzet. De brutowinstmarge van Alcoa staat op 9,04%, wat weliswaar winstgevendheid op elke dollar omzet laat zien, maar ook de uitdagingen weerspiegelt die zijn genoemd in de InvestingPro Tips met betrekking tot zwakke brutowinstmarges.
De aandelenkoers van het bedrijf is behoorlijk volatiel geweest, zoals blijkt uit het 1-maands koers-totaalrendement van -16,78%, maar het bedrijf is er toch in geslaagd om een 6-maands koers-totaalrendement van 11,96% te behalen, wat een niveau van veerkracht aantoont. De koers-winstverhouding van Alcoa is momenteel negatief op -10,84, wat onderstreept dat het bedrijf de afgelopen twaalf maanden niet winstgevend is geweest. Het toekomstgerichte sentiment is echter optimistischer, met analisten die voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, een sentiment dat wordt ondersteund door de drie analisten die hun winst voor de komende periode naar boven hebben bijgesteld. Dit komt overeen met de InvestingPro Tip die aangeeft dat het nettoresultaat dit jaar naar verwachting zal groeien.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende tips over Alcoa Corporation, die te vinden zijn op InvestingPro Alcoa Corporation. Deze inzichten kunnen een waardevolle leidraad zijn voor beleggers die de gevolgen van de recente overname en de financiële gezondheid van Alcoa in overweging nemen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.