Op woensdag handhaafde Air Lease Corporation (NYSE:AL) zijn Koop-advies en koersdoel van $56,00 volgens een rapport van TD Cowen. De beoordeling van het bedrijf volgde op de publicatie van het transactierapport van Air Lease over het derde kwartaal, waaruit bleek dat de verkoopopbrengsten niet aan de verwachtingen voldeden. Alle vliegtuigen die tijdens het kwartaal werden verkocht, waren narrow-body modellen, wat TD Cowen ertoe aanzette hun prognoses voor het bedrijf aan te passen.
De bijgewerkte schattingen van TD Cowen laten een daling zien in de verwachte vliegtuigverkoopopbrengsten voor het derde kwartaal, nu geraamd op $35 miljoen, een daling ten opzichte van de oorspronkelijke prognose van $50 miljoen. Daarnaast is de verwachte verwaterde winst per aandeel (EPS) voor Air Lease herzien naar $3,43 voor het jaar 2024 en naar $4,45 voor 2025. Deze cijfers zijn verlaagd van eerdere schattingen van respectievelijk $3,56 en $4,50.
Ondanks deze aanpassingen heeft TD Cowen ervoor gekozen het koersdoel voor Air Lease te handhaven op $56,00. Deze beslissing is gebaseerd op de waarderingsmaatstaven van het bedrijf, waaronder een multiple van 12,5 keer de geschatte winst voor 2025 en een koers-boekwaarde (P/B) ratio van 0,7 voor hetzelfde jaar. Het koersdoel weerspiegelt het aanhoudende vertrouwen van het bedrijf in het potentieel van het aandeel.
Het rapport van TD Cowen benadrukt de impact van de verkopen in het derde kwartaal op de financiële prognoses van Air Lease, maar verandert niets aan de langetermijnvisie van het bedrijf op de aandelenwaarde. De prestaties en toekomstige winsten van Air Lease zullen door beleggers nauwlettend worden gevolgd na de aanpassingen in de omzet- en EPS-prognoses.
In ander recent nieuws meldde Air Lease Corporation aanzienlijke activiteiten in haar portfolio voor het derde kwartaal van 2024, waaronder de levering van 20 nieuwe vliegtuigen en de verkoop van negen oudere toestellen. De investeringen van het bedrijf in nieuwe vliegtuigen bedragen ongeveer $1,9 miljard.
Daarnaast heeft Air Lease $300 miljoen aan 6,00% vaste rente reset niet-cumulatieve eeuwigdurende preferente aandelen, Serie D, uitgegeven als onderdeel van haar bredere financieringsactiviteiten. Het bedrijf meldde ook mogelijke vertragingen in Boeing-vliegtuigleveringen als gevolg van een arbeidsstaking bij Boeing Co, waarvan de impact op de kapitaaluitgaven van het bedrijf nog onzeker is.
Wat de winst betreft, meldde Air Lease een omzet van $667 miljoen en een verwaterde winst per aandeel van $0,81 voor het tweede kwartaal van 2024. Ondanks uitdagingen zoals vertragingen in OEM-leveringen, handhaaft het bedrijf een bezettingsgraad van 100%. Het orderboek van Air Lease is volledig gevuld tot en met 2025, en het verwacht dat de vliegtuigleveringen voor het volledige jaar 2024 tussen $4,5 miljard en $5,5 miljard zullen bedragen.
InvestingPro Inzichten
De financiële cijfers en marktprestaties van Air Lease Corporation bieden aanvullende context bij de analyse van TD Cowen. Volgens InvestingPro-gegevens staat de K/W-verhouding van Air Lease op 9,19, wat aangeeft dat het aandeel tegen een relatief lage winstmultiple wordt verhandeld. Dit sluit aan bij het gehandhaafde Koop-advies van TD Cowen, wat op een potentiële onderwaardering wijst.
De omzet van het bedrijf over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024 bedroeg $2,71 miljard, met een groeipercentage van 9,49%. Deze groei, in combinatie met een sterke bruto winstmarge van 59,37%, onderstreept de operationele efficiëntie van Air Lease, wat het koersdoel van $56 dat door TD Cowen is vastgesteld, zou kunnen ondersteunen.
InvestingPro Tips benadrukken dat Air Lease zijn dividend 11 jaar op rij heeft verhoogd, wat een toewijding aan aandeelhoudersrendement aantoont. Deze consistente dividendgroei, in combinatie met het huidige dividendrendement van 1,96%, kan aantrekkelijk zijn voor op inkomen gerichte beleggers.
Het is vermeldenswaard dat InvestingPro 12 aanvullende tips biedt voor Air Lease, die een uitgebreidere analyse bieden voor beleggers die diepere inzichten zoeken in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.