Jefferies handhaafde maandag een 'hold'-rating op aandelen van Agilent Technologies Inc. (NYSE:A) met een koersdoel van $135,00. Het bedrijf gaf commentaar op de recente stap van Agilent om BIOVECTRA over te nemen voor ongeveer $ 925 miljoen, wat naar schatting ongeveer 7 keer de verwachte inkomsten van het bedrijf in 2024 is.
De overname is bedoeld om het bereik van Agilent in de gespecialiseerde CDMO-markt (Contract Development and Manufacturing Organisation) te vergroten. Verwacht wordt dat het plasmide DNA (PDNA), boodschapper RNA (mRNA) en hoogpotente actieve farmaceutische ingrediënten (HPAPI) zal toevoegen, als aanvulling op Agilent's bestaande aanbod in oligonucleotiden en CRISPR-technologieën.
Jefferies' standpunt over de overname is gemengd en erkent dat de overname de kerngroei van Agilent met ongeveer 25 basispunten zou kunnen verbeteren, maar naar verwachting ook de winst licht zal verwateren met ongeveer $ 0,05 in het eerste jaar na de overname.
Bovendien wordt de overname gezien als een stap die de concurrentie zou kunnen intensiveren, vooral met Danaher Corporation (DHR), en als een verdubbeling van Agilent's gespecialiseerde CDMO-activiteiten op een moment dat het beleggerssentiment over NASD-groei voorzichtig is, na twee opeenvolgende verlagingen.
De overname van BIOVECTRA is een strategische stap voor Agilent om zijn capaciteiten binnen de gespecialiseerde CDMO-sector uit te breiden. Deze sector richt zich op de ontwikkeling en productie van complexe farmaceutische producten en biedt groeipotentieel op het snelgroeiende gebied van gepersonaliseerde geneeskunde. De investering van Agilent op dit gebied geeft aan dat het zijn dienstenaanbod en concurrentiepositie in de markt wil verbeteren.
De lichte verwatering van de winst suggereert een onmiddellijke kostenpost voor Agilent, maar met het potentieel voor groeivoordelen op de langere termijn. De toename van de kerngroei met 25 basispunten weerspiegelt de extra inkomsten die BIOVECTRA naar verwachting zal bijdragen aan de algehele prestaties van Agilent.
De overname komt op een moment dat de gespecialiseerde CDMO-markt een aanzienlijke groei doormaakt, gedreven door de toenemende vraag naar complexe en gepersonaliseerde geneesmiddelen. De stap van Agilent om BIOVECTRA over te nemen past in het doel van het bedrijf om zijn positie in deze markt te versterken en een breder scala aan diensten aan te bieden aan zijn klanten.
In ander recent nieuws maakte Agilent Technologies belangrijke stappen in de biofarma-industrie, waaronder de overname van BIOVECTRA voor $ 925 miljoen, met als doel zijn end-to-end biofarma-oplossingen uit te breiden.
Het bedrijf rapporteerde ook een gemengd 2e kwartaal van 2024, met een omzetdaling van 7,4% tot $1,573 miljard, maar een winst per aandeel (WPA) die met $1,22 de verwachtingen overtrof. Agilent's omzetverwachting voor het hele jaar werd herzien naar een daling van 4,3% tot 5,4%, met een verwachte winst per aandeel tussen $5,15 en $5,25.
In een strategische zet benoemde Agilent Bret DiMarco tot Senior Vice President en Chief Legal Officer, met als doel de markt flexibeler te maken. Wolfe Research verlaagde de rating van het aandeel echter naar peerperform, terwijl Citi een neutrale houding handhaafde en wees op de potentiële omzetstijging door positieve testresultaten van de HELIOS-B klinische studie van Alnylam Pharmaceuticals.
Agilent heeft zijn portfolio verder gediversifieerd met de lancering van twee nieuwe massaspectrometrieproducten, het Agilent 7010D Triple Quadrupole GC/MS System en de Agilent ExD Cell, gericht op verschillende sectoren, waaronder bio/farma, life science onderzoek, voeding en milieu. Dit zijn de recente ontwikkelingen voor Agilent Technologies.
Inzichten van InvestingPro
Nu Agilent Technologies Inc. (NYSE:A) zijn marktpositie verbetert door de overname van BIOVECTRA, houden beleggers en analisten de financiële gezondheid en aandelenprestaties van het bedrijf nauwlettend in de gaten.
Volgens gegevens van InvestingPro heeft Agilent een marktkapitalisatie van $38,58 miljard en wordt het verhandeld tegen een koers-winstverhouding (P/E) van 30,95, wat duidt op een hoge winstmultiple die de verwachtingen van toekomstige groei weerspiegelt. Bovendien staat de brutowinstmarge van het bedrijf stevig op 50,63% voor de laatste twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2023, wat de effectiviteit aantoont in het beheersen van de kosten ten opzichte van de inkomsten.
Twee belangrijke InvestingPro Tips benadrukken de huidige financiële dynamiek van Agilent: de agressieve strategie van het management om aandelen terug te kopen en het vermogen van het bedrijf om de dividenduitkeringen 13 jaar op rij te handhaven.
Deze acties suggereren een vertrouwen in de financiële stabiliteit van het bedrijf en een toewijding om waarde terug te geven aan aandeelhouders. Met analisten die winstgevendheid voorspellen voor het lopende jaar en een record aan winst in de afgelopen twaalf maanden, zijn de vooruitzichten voor de financiële prestaties van Agilent positief.
Voor degenen die op zoek zijn naar een diepere analyse biedt InvestingPro aanvullende inzichten en tips over Agilent Technologies. Door de promotiecode PRONEWS24 te gebruiken, kunnen beleggers tot 10% korting krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement, waarmee ze toegang krijgen tot uitgebreide beleggingstools en gegevens. Op dit moment zijn er 11 extra InvestingPro Tips beschikbaar voor Agilent, die verdere begeleiding kunnen bieden voor weloverwogen beleggingsbeslissingen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.