ORLANDO - Abacus Life, Inc. (NASDAQ: ABL), een vooraanstaande koper van levensverzekeringen en alternatieve vermogensbeheerder, kondigde vandaag de ondertekening aan van een definitieve overeenkomst voor de overname van het in Luxemburg gevestigde Carlisle Management Company SCA, een leider in de beleggingssector voor levensverzekeringen. Door de overeenkomst, die wordt gewaardeerd op ongeveer $ 200 miljoen, zal Abacus Life haar wereldwijde bereik en vermogensbeheerportefeuille uitbreiden met een extra $ 2 miljard aan vermogen onder beheer (AUM).
De overname wordt gezien als een strategische fit voor Abacus Life, met als doel een meer gediversifieerd aanbod te bieden aan institutionele beleggers en haar aanwezigheid op de markt voor levensverzekeringen uit te breiden. Carlisle Management, dat sinds 2008 bekend staat om zijn transparante en integriteitgedreven aanpak, heeft een vergunning van de Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) in Luxemburg, het op één na grootste domicilie voor fondsbeheerders wereldwijd.
Jose Garcia, CEO van Carlisle Management, toonde zich enthousiast over de fusie en noemde het potentieel voor nieuwe kansen en synergieën, met name voor fondsen, aandeelhouders en werknemers. Jay Jackson, CEO van Abacus Life, benadrukte Carlisle's sterke staat van dienst en gevarieerde klantenbestand als belangrijke versnellers in Abacus' doel om een belangrijke speler te worden in de wereldwijde financiële sector.
Elena Plesco, Chief Capital Officer bij Abacus, onderstreepte de cruciale rol van de overname in de uitbreiding van de ABL Wealth divisie, die beleggers toegang biedt tot een goed renderende beleggingscategorie met een lage correlatie met andere markten.
Als onderdeel van de transactie ontvangen de aandeelhouders van Carlisle $73,5 miljoen aan obligaties van Abacus en 9,3 miljoen gewone aandelen Abacus, afhankelijk van aanpassingen en prestatiedrempels. De overname is in afwachting van goedkeuring door de toezichthouder.
De adviserende rol werd vervuld door Dynasty Investment Bank voor Abacus Life en Manorhaven Capital, LLC voor Carlisle Management, met juridisch advies van White & Case LLP, Elvinger S.à r.l. PLLC, ArentFox Schiff LLP, TS&P en Arendt & Medernach SA.
Abacus Life, opgericht in 2004, staat bekend om zijn actuariële technologie en lange levensduur en beheert meer dan $ 5 miljard aan levensverzekeringen. Het bedrijf is actief in 49 staten en is het enige publieke levensverzekeringsbedrijf dat genoteerd staat op de Nasdaq Exchange.
Deze overnameaankondiging is gebaseerd op een persbericht en bevat toekomstgerichte verklaringen die onzekerheden en aannames met zich meebrengen. Abacus Life waarschuwt tegen overmatig vertrouwen op deze verklaringen, die alleen op hun datum gelden.
In ander recent nieuws is Abacus Life het onderwerp geweest van verschillende belangrijke ontwikkelingen. B.Riley Securities heeft zijn koersdoel voor Abacus Life bijgesteld van $16,00 naar $15,00, maar heeft nog steeds een buy-rating voor het aandeel. Deze aanpassing komt in de nasleep van een recent aanbod van gewone aandelen door Abacus Life, waarbij 10 miljoen aandelen werden uitgegeven, met een extra overtoewijzingsoptie van 1,5 miljoen aandelen.
Het aanbod, dat lager geprijsd was dan aanvankelijk verwacht, kan mogelijk tot $92 miljoen opbrengen als de overtoewijzing volledig wordt uitgeoefend. Dit opgehaalde kapitaal, in combinatie met de veronderstelde schuld, zal Abacus Life naar verwachting in staat stellen om nog eens $138 miljoen aan polissen te verwerven, wat volgens de analyse van B.Riley mogelijk $27,6 miljoen aan bruto inkomsten zal genereren op basis van een marge van 20%.
Het bedrijf verwacht ook dat de winst aanzienlijk zal toenemen als het nieuw verworven kapitaal meerdere keren wordt geherinvesteerd, wat wordt weerspiegeld in hun winstramingen voor 2025 en 2026 voor Abacus Life. Bovendien voorspelt B.Riley een aanzienlijk groeipotentieel voor de dochterondernemingen van Abacus Life, ABL Wealth en ABL Tech, met een gecombineerde omzet van $25 miljoen in 2026.
Naast deze financiële ontwikkelingen heeft Abacus Life onlangs Elena Plesco aangesteld als Chief Capital Officer. Mevrouw Plesco, die een decennium aan beleggingservaring meebrengt van haar tijd bij de wereldwijde beleggingsonderneming KKR en de investment banking divisie van J.P. Morgan, zal toezicht houden op de strategieën voor kapitaalbeheer en de wereldwijde expansie van het bedrijf.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Abacus Life, Inc. (NASDAQ: ABL) zich positioneert om uit te breiden door de strategische overname van Carlisle Management Company, kijken beleggers naar de financiële cijfers en marktprestaties van het bedrijf om inzicht te krijgen in de toekomstperspectieven. Volgens InvestingPro zal het nettoresultaat van Abacus Life dit jaar naar verwachting groeien, wat in lijn is met de voortdurende inspanningen van het bedrijf om zijn wereldwijde bereik en vermogensbeheerportefeuille te vergroten. Deze verwachte winstgevendheid, zoals vermeld in een van de InvestingPro Tips, zou kunnen duiden op positieve vooruitzichten voor belanghebbenden na de overname.
Vanuit een waarderingsperspectief wordt ABL momenteel verhandeld tegen een hoge winstmultiple, met een koers-winstverhouding van 8500, wat duidt op een hoge marktverwachting voor de winstcapaciteit van het bedrijf. Deze hoge multiple kan het vertrouwen van beleggers weerspiegelen in het vermogen van het bedrijf om winst te genereren, vooral gezien de uitbreiding naar de beleggingssector voor levensverzekeringen. Het is echter belangrijk op te merken dat het aandeel een aanzienlijke prijsvolatiliteit heeft gekend en de afgelopen drie maanden een opmerkelijke daling heeft gekend, met een 3 Month Price Total Return van -28,21%.
Ondanks de recente marktprestaties laten de fundamentals van Abacus Life een sterke financiële positie zien. De liquide middelen van het bedrijf overtreffen de kortetermijnverplichtingen, wat cruciaal is voor het handhaven van de operationele stabiliteit tijdens en na het overnameproces. Bovendien, met een brutowinstmarge van 88,76% in de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, toont Abacus Life een robuust vermogen om de kosten te beheersen en winst te genereren uit haar inkomsten.
Beleggers die dieper willen ingaan op de financiële gezondheid en het toekomstpotentieel van Abacus Life kunnen aanvullende InvestingPro Tips vinden op Investing.com. Met nog eens 6 tips kunnen gebruikers uitgebreide inzichten krijgen en weloverwogen beslissingen nemen. Om toegang te krijgen tot deze waardevolle tips, kunt u de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.