Op vrijdag kreeg het aandeel Spirit Airlines (NYSE: NYSE:SAVE) te maken met een verlaging van het koersdoel, dat werd vastgesteld op $2,25, lager dan de eerdere $2,50. Susquehanna handhaafde een negatieve rating voor het aandeel en noemde een zwakker dan verwachte omzet en winst per aandeel (WPA) voor de tweede helft van 2024 en het hele jaar 2025.
Het bedrijf verwacht dat Spirit Airlines te maken zal krijgen met aanhoudende uitdagingen op de binnenlandse Amerikaanse markt, waaronder een onevenwicht tussen vraag en aanbod dat leidt tot een zwakker tariefklimaat dat zou kunnen aanhouden tot het einde van 2024.
Deze vooruitzichten hebben geleid tot een verlaging van de inkomstenraming met ongeveer 7% voor de tweede helft van 2024. Het bedrijf verwacht ook dat de nieuwe inkomsteninitiatieven van de luchtvaartmaatschappij tijd nodig zullen hebben om aan te slaan bij de klanten.
Voor het volledige jaar 2025 heeft Susquehanna zijn omzetschatting met ongeveer 3% verlaagd tot ongeveer $4,95 miljard, wat lager is dan de vorige schatting van ongeveer $5,12 miljard en iets onder de consensusschatting van ongeveer $5 miljard ligt.
De aanpassing weerspiegelt de verwachtingen van een concurrerende operationele omgeving voor Amerikaanse luchtvaartmaatschappijen en een tragere acceptatie door klanten van de nieuwe inkomstenstrategieën van Spirit.
De herziene prognose bevat ook een aangepaste winst per aandeel voor 2025, die nu naar verwachting -$4,65 zal bedragen, vergeleken met de eerdere schatting van -$3,50 en de consensus van -$4,13. Deze verandering is deels te wijten aan de aanhoudende impact van de problemen met Pratt & Whitney's vliegtuigen aan de grond (AOG).
Susquehanna's basisaannames voor 2025 omvatten nu beschikbare stoelmijlen (ASM's) die met 8,5% j-o-j dalen, totale inkomsten per beschikbare stoelmijl (TRASM) die met 11% j-o-j stijgen en kosten per beschikbare stoelmijl exclusief brandstof (CASM ex) die met 7,5% j-o-j stijgen tot een absolute waarde van ongeveer $0,0825.
Ondanks deze uitdagingen heeft het bedrijf zijn bedrijfswaarde ten opzichte van EBITDAR (winst voor rente, belastingen, afschrijvingen en herstructurerings- of huurkosten) multiple verhoogd van 10,5x naar 16,25x, wat duidt op een langer dan verwachte herstelperiode voor de winst van Spirit Airlines.
Het bijgewerkte koersdoel van $2,25 weerspiegelt de herziene winst- en verliesprognoses, de nieuwe target multiple en enkele wijzigingen in de aannames voor de kasstroom.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Spirit Airlines (NYSE: SAVE) door een uitdagende periode navigeert, houden investeerders de financiële gezondheid en marktprestaties scherp in de gaten. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Spirit Airlines een marktkapitalisatie van $307,75 miljoen, wat overeenkomt met de huidige waardering in de markt. De Price / Book multiple van het bedrijf staat op een lage 0,38, wat aangeeft dat het aandeel ondergewaardeerd kan zijn in verhouding tot de activa, wat een aantrekkelijk punt zou kunnen zijn voor value investors.
Ondanks een aanzienlijk dividendrendement van 42,7% waarschuwt een InvestingPro Tip dat de luchtvaartmaatschappij werkt met een aanzienlijke schuldenlast en moeite kan hebben om de rentebetalingen op haar schuld te voldoen. Dit is vooral zorgwekkend gezien de negatieve omzetgroei in de afgelopen twaalf maanden, met een daling van -7,07%. Bovendien heeft het aandeel van het bedrijf een aanzienlijke koersdaling doorgemaakt over verschillende tijdsbestekken, met een totaal rendement over één jaar van -81,3%, wat de bezorgdheid van de markt over de toekomst van het bedrijf onderstreept.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper ingaan op andere aspecten van de financiële situatie van Spirit Airlines. Deze kunnen meer context geven aan de prestaties van het bedrijf en beleggers helpen beter geïnformeerde beslissingen te nemen. Voor een complete set tips kunt u de speciale InvestingPro pagina voor Spirit Airlines bezoeken op https://www.investing.com/pro/SAVE.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.