Lake Street Capital Markets heeft maandag de vooruitzichten voor Personalis (NASDAQ:PSNL), een bedrijf dat gespecialiseerd is in geavanceerde genomische sequentiebepaling, aangepast door het koersdoel te verdubbelen van $4 naar $8, met behoud van een buy-rating op de aandelen. De beslissing van het bedrijf weerspiegelt een positieve kijk op de recente investering door Tempus, een technologiebedrijf dat zich richt op het personaliseren van kankerzorg.
De investering door Tempus wordt gezien als een belangrijke ondersteuning van de NeXT Personal Dx-technologie van Personalis, die wordt gebruikt voor de detectie van minimale restziekten (MRD). Deze technologie heeft aangetoond kanker te kunnen detecteren op ultragevoelige niveaus, minder dan 100 deeltjes per miljoen, een gevoeligheid die niet haalbaar is met de huidige gevestigde technologieën.
Lake Street Capital Markets merkte op dat ongeveer 30% van de testrapporten van het programma voor vroege toegang met NeXT Personal Dx in dit ultragevoelige bereik vallen. Verwacht wordt dat deze mogelijkheid de opsporing van kanker zal verbeteren, wat kan leiden tot betere resultaten voor de patiënt.
Hoewel de omzet van Personalis afhankelijk is van terugbetaling, is het analistenbureau van mening dat de investering van Tempus duidt op vertrouwen in de kansen van het bedrijf op de lange termijn. Er wordt verwacht dat de investering een versnelling van de commerciële inspanningen zal ondersteunen, wat zou moeten leiden tot een bredere bekendheid en acceptatie van de MRD-technologie van de volgende generatie van Personalis.
Het nieuwe koersdoel van $8 is gebaseerd op de toepassing van een ondernemingswaarde/omzet-multiple van 4,5x op de verwachte omzet van $83,5 miljoen van Personalis in 2025. Deze waarderingsmultiple is consistent met die van vergelijkbare bedrijven, zij het met een korting van ongeveer 50% ten opzichte van Natera (NTRA), een andere speler in de genomische testruimte. De aanpassing van het koersdoel wordt ook toegeschreven aan de risicoverlaging die gepaard gaat met de aangekondigde transactie, de versnelling van de commerciële inspanningen en de verbeterde kaspositie van Personalis.
In ander recent nieuws heeft Personalis Inc. een reeks belangrijke ontwikkelingen doorgemaakt. TD Cowen, BTIG en H.C. Wainwright handhaafden allemaal een Buy-rating voor Personalis, waarbij BTIG het koersdoel verhoogde naar $7,00 en H.C. Wainwright het naar $9,00. De aanpassingen volgden op de sterke koersontwikkeling van het bedrijf. De aanpassingen volgden op de sterke prestaties van het bedrijf, waaronder een omzetstijging van 35% j-o-j tot $22,6 miljoen in het tweede kwartaal, voornamelijk dankzij een uitbreiding van 117% in de biofarma-activiteiten.
De samenwerking van het bedrijf met Tempus AI, Inc. is ook gegroeid. Tempus investeerde ongeveer 36 miljoen dollar in Personalis, waardoor het eigendomsbelang van Tempus in Personalis steeg tot 19,3%. Verwacht wordt dat deze aanzienlijke investering de commercialisering van Personalis' MRD-test (minimal residual disease), NeXT Personal, zal bevorderen.
De twee bedrijven zijn van plan hun gezamenlijke inspanningen te intensiveren vanwege de sterke vraag naar de NeXT Personal-test. Zo zal Tempus zijn commercialiseringsinitiatieven opvoeren en Personalis zal naar verwachting het aantal geanalyseerde patiëntenmonsters verhogen in de eerste twee jaar na de introductie van het product, naar verwachting in 2025 en 2026. Personalis is van plan om tegen het einde van 2024 of het begin van 2025 aanvragen in te dienen bij de Centers for Medicare & Medicaid Services voor goedkeuring van de NeXT Personal-producten.
Inzichten van InvestingPro
In het licht van het recente optimisme rond Personalis (NASDAQ:PSNL) en de aanzienlijke investering van Tempus, is het belangrijk om de financiële gezondheid en marktprestaties van het bedrijf te bekijken. Volgens InvestingPro-gegevens heeft Personalis een marktkapitalisatie van $326,01 miljoen, wat wijst op een bescheiden omvang in de biotechnologiemarkt. Ondanks de uitdagingen op het gebied van winstgevendheid, met een negatieve koers-winstverhouding van -3,54, heeft het bedrijf een sterke omzetgroei laten zien van 19,2% over de afgelopen twaalf maanden vanaf Q2 2024. Deze groei wordt verder benadrukt door een indrukwekkende kwartaalomzetgroei van 35,22% in Q2 2024, wat duidt op een robuuste opwaartse trend in de omzet van het bedrijf.
InvestingPro Tips wijzen op twee kritieke factoren die beleggers in overweging moeten nemen: Personalis heeft meer contanten dan schulden op zijn balans, wat een buffer biedt tegen marktvolatiliteit en financiële onzekerheden. Bovendien zijn de liquide middelen van het bedrijf groter dan de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een solide positie om aan directe verplichtingen te voldoen. Analisten hebben echter aangegeven dat Personalis snel door zijn kasmiddelen heen gaat en verwachten niet dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn. Ondanks deze zorgen heeft het aandeel de afgelopen week, maand en drie maanden aanzienlijke rendementen geboekt, met een koers totaalrendement van 38,98% voor één week en een rendement van 55,58% voor één maand, wat wijst op een sterk beleggersvertrouwen op de korte termijn.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse of aanvullende InvestingPro Tips over Personalis, inclusief winstherzieningen en volatiliteit van de aandelenkoers, zijn meer inzichten beschikbaar op https://www.investing.com/pro/PSNL. In totaal biedt InvestingPro 14 tips die een uitgebreid beeld geven van de prestaties en vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.