Truist Securities heeft maandag de vooruitzichten voor Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL) bijgesteld en het koersdoel verhoogd van $74 naar $88, terwijl het de buy-rating voor het aandeel bevestigde. De herziening weerspiegelt een verwachting van hogere netto rentebaten (NII), die naar verwachting gedeeltelijk zullen worden gecompenseerd door hogere kosten.
Het bedrijf voorspelt een stijging van de NII met respectievelijk 13% en 12% voor de jaren 2024 en 2025 en schrijft deze groei toe aan een groeiende balans, een snellere groei van de leningen en een relatief stabiele nettorentemarge (NIM) in de tweede helft van 2024. Deze stabiliteit zal naar verwachting aanhouden tot in 2025, zelfs als we uitgaan van een verlaging van de rente door de Federal Reserve met 100 basispunten.
Truist Securities heeft ook haar schattingen voor de kernwinst per aandeel (WpA) geactualiseerd en verhoogt deze met 3% voor 2024 en 2% voor 2025, wat resulteert in een nieuwe prognose van respectievelijk $7,37 en $8,77. De hogere NII is de belangrijkste drijfveer achter deze aanpassing.
De analyse voorziet een vlakke kern van netto-inkomsten vóór belastingen (PPNR) in 2024, gevolgd door een aanzienlijke groei van 20% in 2025. Deze prognose wordt ondersteund door een robuuste groei van de kredietverlening en lagere tarieven voor ECR-deposito's (earnings-credit-rate), die naar verwachting het operationele hefboomeffect zullen verbeteren.
Daarnaast staat de voorspelde aangepaste efficiencyratio van het bedrijf op 51% voor 2024 en verbetert deze naar 49% voor 2025.
Het aandeel van de bank wordt momenteel als ondergewaardeerd beschouwd door Truist Securities en wordt verhandeld tegen 8,7 keer de geschatte winst per aandeel voor 2025, wat neerkomt op een korting van 19% ten opzichte van de KRE-index.
De positieve vooruitzichten worden ondersteund door het groeitraject van Western Alliance, een winstgevendheid die die van vergelijkbare bedrijven overtreft, een gediversifieerde leningenportefeuille en kapitaalniveaus die overeenkomen met die van vergelijkbare instellingen.
In ander recent nieuws heeft Western Alliance Bancorporation de aandacht getrokken van analisten na haar sterke prestaties in het tweede kwartaal. De bank rapporteerde een winst van $1,75 per aandeel en een aanzienlijke stijging van de kerndeposito's en leningen aangehouden voor investeringen, wat bijdroeg aan een stijging van de nettorentebaten.
DA Davidson, Piper Sandler en RBC Capital hebben allemaal hun koersdoelen voor Western Alliance verhoogd en handhaven positieve ratings. DA Davidson stelde een nieuw koersdoel in van $90, terwijl Piper Sandler en RBC Capital hun koersdoelen verhoogden naar respectievelijk $93 en $87.
Deze wijzigingen weerspiegelen het vertrouwen in de financiële prestaties en strategische initiatieven van Western Alliance.
De recente financiële prestaties van de bank lieten ook zien dat de kernkosten in een beheersbaar tempo zijn gestegen, wat bijdraagt aan een verbeterde efficiencyratio. De kredietkwaliteit van de bank bleef relatief stabiel, met leningen waarvan de rente- en aflossingsverplichtingen niet worden nagekomen en voorzieningen die een lichte stijging vertoonden.
Western Alliance heeft zijn inkomstenrichtlijnen voor 2024 geactualiseerd en verwacht hogere cijfers door de verwachte sterkere balansgroei. De bank verwacht dat de nettorentebaten met 9-14% zullen stijgen en de overige baten met 15-25%, terwijl de overige lasten naar verwachting met 9-13% zullen stijgen.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Western Alliance Bancorporation (NYSE:WAL) een gunstig vooruitzicht krijgt van Truist Securities, onderstrepen realtime gegevens van InvestingPro verschillende aspecten van de financiële gezondheid en marktprestaties van de bank. Met een marktkapitalisatie van $8,37 miljard en een koers/winstverhouding van 11,55 heeft de bank een aantrekkelijke waardering in de markt. De P/E Ratio, licht aangepast voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, staat op 12,1, wat een bescheiden stijging weerspiegelt en overeenkomt met het positieve sentiment van analisten.
InvestingPro Tips benadrukken dat Western Alliance consequent haar dividend heeft verhoogd gedurende 5 opeenvolgende jaren, wat getuigt van toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders. Daarnaast heeft de bank een aanzienlijk rendement geleverd in de afgelopen week, met een koers totaalrendement van 9,85% en een nog indrukwekkender 30,03% in de afgelopen maand. Deze cijfers wijzen op de sterke prestaties van de bank en kunnen aantrekkelijk zijn voor beleggers die op zoek zijn naar groei in hun portefeuille.
Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die dieper ingaan op de winstherzieningen, winstvoorspellingen en handelsposities van het bedrijf. Ga voor meer informatie naar https://www.investing.com/pro/WAL en vergeet niet de couponcode PRONEWS24 te gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.