Op maandag kreeg Mr. Cooper Group Inc. (NASDAQ:COOP) een verlaging van de aandelenwaardering van Keefe, Bruyette & Woods van Outperform naar Market Perform, vergezeld van een koersdoel van $95. De herziening volgt op een opmerkelijke stijging van de aandelenwaarde van het bedrijf en veranderende marktverwachtingen met betrekking tot renteverlagingen.
Sinds de publicatie van de preview van de originator/servicer voor het tweede kwartaal op 9 juli zijn de aandelen van Mr. Cooper Group met meer dan 11% gestegen. Deze opwaartse beweging vond plaats ondanks een bescheiden daling van de 30-jaars hypotheekrente met 15 basispunten.
De huidige marktprojecties gaan nu uit van vijf tot zes renteverlagingen voor juli 2025, een verschuiving ten opzichte van de drie tot vier verlagingen die vanaf 1 juli 2024 werden verwacht. Deze verwachtingen zijn afgeleid van CME's FedWatch tool en suggereren een hypotheekrente rond 6,0% in juli 2025.
De verwachte aanpassingen van de rentetarieven zullen waarschijnlijk leiden tot een gematigde stijging van het aantal huizenaankopen. De prognose geeft echter ook aan dat de herfinancieringsactiviteiten gematigd zullen blijven.
Keefe, Bruyette & Woods wijst erop dat zowel Mr. Cooper Group als PFSI Mortgage Servicing Rights (MSR's) bezitten die meer dan het dubbele zijn van hun eigen vermogen, een factor die heeft bijgedragen aan het behalen van rendementen op eigen vermogen van midden de tien. Maar als de hypotheekrente zoals voorspeld daalt, zal de winstgevendheid van MSR's naar verwachting afnemen door versnelde vervroegde aflossingen en een steilere rentecurve.
De downgrade wordt ook beïnvloed door de huidige koers-tot-tot-materiële boekwaarde (P/TBV) multiples voor beide bedrijven, die hoogten hebben bereikt die voor het laatst te zien waren tijdens de COVID-19 hausseperiode van eind 2020 en begin 2021. In die periode waren de ROE's aanzienlijk hoger dan de prognoses tot 2026. Deze vergelijking heeft geleid tot de herziene vooruitzichten en aandelenwaardering voor Mr.
In ander recent nieuws heeft Mr. Cooper Group Inc. sterke resultaten gerapporteerd over het eerste kwartaal, met een focus op technologische vooruitgang en strategische groei.
Het operationele rendement op het tastbare gewone eigen vermogen van de hypotheekverstrekker kwam uit op 14,5% en de tastbare boekwaarde steeg met 15% j-o-j naar $65,48. De serviceportefeuille van het bedrijf groeide met 33% ten opzichte van vorig jaar en kwam uit op $1,1 biljoen, met inkomsten uit servicekosten van $273 miljoen. Het segment originations genereerde $32 miljoen aan inkomsten voor belastingen.
In aanvulling op het winstrapport heeft Deutsche Bank het koersdoel voor Mr. Cooper Group verhoogd van $88 naar $90, met behoud van een buy-rating op het aandeel. Het herziene koersdoel weerspiegelt de verwachting van het bedrijf van sterkere groei en operationele efficiëntie. Deutsche Bank heeft ook zijn schatting van de winst per aandeel voor het jaar 2025 bijgesteld naar $11,19, vergeleken met de vorige schatting van $11,05.
Deze recente ontwikkelingen benadrukken de aanhoudende groei en operationele efficiëntie van Mr. Cooper Group. Het bedrijf maakt gebruik van technologie, met name AI, om de kosten te verlagen en de klantenservice te verbeteren, terwijl het ook een gedisciplineerde aanpak handhaaft om de beoogde rendementen te behalen.
Inzichten van InvestingPro
Te midden van de downgrade van Keefe, Bruyette & Woods heeft Mr. Cooper Group Inc. (NASDAQ:COOP) een opvallende prestatie in de markt laten zien, met een opmerkelijke stijging van 61,31% in het totale koersrendement over het afgelopen jaar.
Volgens gegevens van InvestingPro heeft het bedrijf een gezonde marktkapitalisatie van $5,65 miljard en een koers-winstverhouding van 8,94, wat suggereert dat het aandeel redelijk gewaardeerd is in vergelijking met de winst. De koers-winstverhouding van het bedrijf is licht aangepast naar 8,43 als we kijken naar de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, wat duidt op een consistente waardering in de loop van de tijd.
InvestingPro Tips benadrukken dat Mr. Cooper Group niet alleen winstgevend is geweest in de afgelopen twaalf maanden, maar voorspelt ook dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal blijven. Bovendien overtreffen de liquide middelen van het bedrijf de kortetermijnverplichtingen, wat duidt op een solide financiële positie. Hoewel het bedrijf geen dividend uitkeert, hebben beleggers de afgelopen vijf jaar een sterk rendement genoten.
Voor degenen die dieper willen duiken, biedt InvestingPro extra inzicht met in totaal 9 tips voor Mr. Cooper Group, die toegankelijk zijn via hun platform. Geïnteresseerde lezers kunnen couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement bij InvestingPro.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.