Op donderdag kreeg Under Armour Inc. (NYSE:UAA) een upgrade van een analist van Williams Trading, die de rating van het aandeel verschoof van Hold naar Buy en het koersdoel verhoogde van $6 naar $10. De upgrade komt in de nasleep van Under Armour's prestaties in het eerste kwartaal van het boekjaar 2024, die de verwachtingen overtroffen. De analist benadrukte verschillende factoren die bijdragen aan de positieve vooruitzichten, waaronder de recente strategische stappen van het bedrijf.
Under Armour is begonnen met een herstructureringsplan van 18 maanden, dat drie maanden geleden van start is gegaan, met als doel het merk opnieuw te positioneren op de Amerikaanse markt. Het plan omvat een vermindering van 25% van het aantal producten en een strategie om promotionele activiteiten te verminderen om de waarde van het merk te vergroten. Het aantrekken van Eric Liedtke, een voormalig Adidas executive met 26 jaar ervaring, als EVP van brand strategy werd genoemd als een belangrijke stap in de richting van deze doelen.
De nieuwe aanpak van het bedrijf wordt gezien als geduldiger en bedachtzamer dan eerdere strategieën. Deze verschuiving is duidelijk zichtbaar in de beslissing om marketinguitgaven te verschuiven van de eerste helft van boekjaar 2025 naar de tweede helft, in lijn met de evolutie van de product- en merkstrategie voor boekjaar 2026. Er wordt aangenomen dat de sterke balans van Under Armour deze weloverwogen aanpak ondersteunt.
Ondanks dat de winst per aandeel (WPA) voor de tweede helft van het boekjaar 2025 onder de consensusschattingen valt, is de analist van mening dat de strategie Under Armour positioneert voor toekomstig succes. De verwachte vermindering van promotionele activiteiten zal naar verwachting de brutomarges verbeteren, hoewel dit kan worden tenietgedaan door hogere vrachtkosten en tegenwind van vreemde valuta. De leidraad voor de eerste helft van het boekjaar 2025 suggereert een winst per aandeel van $0,19 tot $0,21, vergeleken met de eerdere consensusschatting van -$0,07, terwijl de impliciete winst per aandeel voor de tweede helft varieert van -$0,02 tot $0,01, vergeleken met een consensusschatting van $0,15.
De analist sprak zijn optimisme uit dat zowel Under Armour als zijn investeerders baat zouden hebben bij geduld, nu de herstructureringsinspanningen en merkverhogende strategieën van het bedrijf zich ontvouwen.
In ander recent nieuws boekte Under Armour een verrassende winst over het eerste kwartaal, wat leidde tot een opwaartse bijstelling van de jaarlijkse winstverwachting. Het sportkledingbedrijf schrijft dit succes toe aan een strategische verschuiving naar de verkoop van artikelen met een hogere marge en het terugdringen van voorraden, wat heeft geresulteerd in een stijging van de brutomarge naar 47,5%. Ondanks deze positieve stappen daalde de omzet van Under Armour in het eerste kwartaal met 10% tot $1,18 miljard door een daling van de omzet in Noord-Amerika en de internationale activiteiten.
In het analistennieuws werd het aandeel Under Armour door Morgan Stanley afgewaardeerd van Equalweight naar Underweight, op basis van beperkte groeivooruitzichten en mogelijke negatieve winstherzieningen per aandeel. UBS handhaafde daarentegen de buy-rating op de aandelen van het bedrijf en voorspelde een inline rapport voor het eerste kwartaal van 2025. Ondanks de uitdagingen zijn de strategische veranderingen van Under Armour opgemerkt door analisten van Barclays Capital Inc, BMO Capital Markets Corp en Williams Trading.
Het bedrijf heeft onlangs een rechtszaak tegen aandeelhouders uit 2017 geschikt voor $434 miljoen, een stap die nieuwe financiële risico's met zich meebrengt en de financiële flexibiliteit van het bedrijf vermindert. Deze ontwikkeling, samen met Under Armour's strategische pivot, heeft geleid tot herziene koersdoelen door verschillende analistenbureaus. De toekomst van het bedrijf hangt nu af van het vermogen om het turnaroundplan uit te voeren zonder verdere negatieve afwijkingen van het geplande financiële pad.
Inzichten van InvestingPro
Na de upgrade door analisten trekt Under Armour Inc. (NYSE:UAA) de aandacht van de markt met zijn strategische stappen en recente prestaties. InvestingPro-gegevens geven een dieper inzicht in de financiële gezondheid van het bedrijf en de marktprestaties. Met een marktkapitalisatie van $3,37 miljard en een koers-winstverhouding die in de afgelopen twaalf maanden is aangepast naar 11,93 vanaf Q4 2024, laat Under Armour een waardering zien die interessant kan zijn voor beleggers die op zoek zijn naar groeipotentieel. De omzet van het bedrijf staat voor dezelfde periode op $5,70 miljard, ondanks een lichte daling van de omzetgroei.
Twee belangrijke InvestingPro Tips benadrukken de financiële stabiliteit van het bedrijf: De liquide middelen van Under Armour overtreffen de kortetermijnverplichtingen en het bedrijf werkt met een gematigd schuldenniveau. Deze financiële veerkracht zou een kritieke factor kunnen zijn in het succes van het 18 maanden durende herstructureringsplan. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, een gevoel dat overeenkomt met de winstgevende prestaties van het bedrijf in de afgelopen twaalf maanden.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar op het platform. Deze inzichten gaan in op verschillende aspecten van de financiële resultaten en marktprestaties van Under Armour en bieden een genuanceerder beeld van het potentieel van het bedrijf. Geïnteresseerde lezers kunnen deze aanvullende tips vinden op het InvestingPro platform, dat een schatting van de reële waarde van $10,23 bevat, aanzienlijk hoger dan de huidige prijs.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.