Triumph Group (NYSE: TGI) is door een analist van Jefferies verlaagd van Kopen naar Houden. Het bedrijf verlaagde ook zijn koersdoel voor de aandelen van het ruimtevaartbedrijf naar $14,00, een aanzienlijke daling ten opzichte van het vorige koersdoel van $20,00. De verlaging werd ingegeven door zorgen over de winst- en kasstroomprognoses.
De beslissing van de analist werd beïnvloed door een patroon van neerwaartse aanpassingen van de winst per aandeel en de verwachting van een langzamere opleving van de EBITDA en vrije kasstroom (FCF) na het eerste kwartaal van het boekjaar 2025, dat eindigt in juni. De herziene vooruitzichten omvatten lagere EBITDA-marges, die nu naar verwachting rond de 14% zullen liggen, vergeleken met de richtlijn van het bedrijf van ongeveer 15%. Deze aanpassing wordt toegeschreven aan uitdagingen in het Interiors segment als gevolg van de MAX vliegtuigen en een langzamer dan verwachte realisatie van prijsacties.
Daarnaast merkte de analist op dat het gebruik door Triumph Group van $113 miljoen aan vrije kasstroom in het eerste kwartaal, met een verwachting van negatieve $70-90 miljoen in het tweede kwartaal, suggereert dat er een aanzienlijke toename nodig is in de tweede helft van het jaar om te voldoen aan de verwachting voor het hele jaar 2025 van een positieve $210 miljoen. Dit cijfer staat in contrast met het historische gemiddelde van $54 miljoen aan vrije kasstroom in de tweede helft van de boekjaren 2021-2024.
Triumph Group rapporteerde een solide start van het boekjaar 2025, met een omzetstijging van 7% ten opzichte van dezelfde periode vorig jaar. Deze groei wordt voornamelijk toegeschreven aan de sterke vraag uit de aftermarket en de strategische verschuiving van het bedrijf naar op systemen en intellectueel eigendom gebaseerde aftermarket-diensten.
Triumph Group heeft ook nog eens $ 120 miljoen aan schulden afgelost, wat heeft geleid tot een verbetering van de kredietwaardigheid door Moody's en Standard & Poor's. Ondanks een recent cyberbeveiligingsincident beweert het bedrijf dat dit geen significante invloed zal hebben op de financiële resultaten.
Recente ontwikkelingen zijn onder andere de verwachting van Triumph Group dat de OEM-productie in de komende 18 maanden zal toenemen. Het bedrijf verwacht ook een netto-omzet van ongeveer $ 1,2 miljard voor het hele jaar.
De orderportefeuille van Triumph Group voor commercieel transport van Boeing en Airbus is sinds december 2020 met 25% gestegen en het bedrijf heeft nieuwe contracten binnengehaald, waaronder die van GE en in de markt voor elektrische voertuigen.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Triumph Group (NYSE:TGI) door zijn financiële uitdagingen navigeert, bieden realtime gegevens van InvestingPro een dieper inzicht in de huidige marktpositie van het bedrijf. Met een marktkapitalisatie van $1,04 miljard worstelt het lucht- en ruimtevaartbedrijf met een negatieve koers/winstverhouding van -32,86, wat aangeeft dat beleggers zich zorgen maken over de winstgevendheid. De omzetgroei van het bedrijf staat echter op een opmerkelijke 15,72% over de afgelopen twaalf maanden, wat wijst op een potentiële ommekeer in de financiële prestaties.
InvestingPro Tips suggereren dat, hoewel Triumph Group met een aanzienlijke schuldenlast werkt, analisten optimistisch zijn over de groei van de nettowinst dit jaar. Dit staat in contrast met de vier analisten die hun winst voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat het gemengde sentiment in de markt weerspiegelt. Het aandeel van het bedrijf heeft een aanzienlijke volatiliteit gekend, met een scherpe daling in de afgelopen week, maar het heeft in het afgelopen jaar ook een hoog rendement behaald van 63,2%.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer gedetailleerde analyses en aanvullende InvestingPro Tips, zijn er nog 10 tips beschikbaar over Triumph Group, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/TGI. Deze inzichten kunnen waardevol zijn om de volledige financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van het bedrijf te begrijpen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.