CFRA heeft vrijdag de rating voor aandelen van Sony (NYSE: NYSE:SONY) verhoogd van 'Hold' naar 'Buy' en het koersdoel bijgesteld van $88 naar $102. De upgrade volgt op Sony's financiële resultaten over het eerste kwartaal van het boekjaar 2025, die overeenkwamen met de verwachtingen. Het bedrijf rapporteerde een nettowinststijging van 6% tot 231 miljard JPY en een omzetstijging van 2% tot 3,0 biljoen JPY. Sony's bedrijfswinst steeg ook en kwam uit op JPY 279 miljard, een stijging van JPY 26 miljard die voornamelijk te danken was aan gunstige wisselkoersschommelingen.
CFRA heeft zijn prognose voor de winst per aandeel (WPA) voor het boekjaar 2025 voor Sony gehandhaafd, ondanks een stijging van 6% in de schatting van de nettowinst van het bedrijf sinds mei. Het bedrijf heeft echter zijn prognose voor de winst per aandeel voor het boekjaar 2026 naar boven bijgesteld van JPY 876 naar JPY 884.
Deze aanpassing is gebaseerd op de verwachting van een snellere margegroei door Sony's succesvolle te gelde maken van zijn intellectuele eigendommen op het gebied van entertainment en zijn gamingplatform, in combinatie met de verwachte verbeterde winstgevendheid van zijn CMOS-beeldsensoren, ervan uitgaande dat de vraag naar elektronica in het boekjaar 2026 stabiliseert.
De aanstaande gedeeltelijke verzelfstandiging en beursnotering van Sony's Financials Group in oktober 2025 wordt ook genoemd als een positieve stap. Verwacht wordt dat de transactie het eigendom van Sony zal verlagen tot minder dan 20%, wat volgens CFRA zal bijdragen aan het verminderen van de volatiliteit van de totale inkomsten van het bedrijf.
CFRA's nieuwe koersdoel van $ 102 voor Sony-aandelen is vastgesteld op basis van een conservatieve koers-winstverhouding (P/E) van 17 keer voor het boekjaar 2026, wat lager is dan het 5-jaars gemiddelde van 18,6 keer. Deze waardering weerspiegelt het vertrouwen van het bedrijf in de toekomstige financiële prestaties van Sony en het vermogen om te profiteren van de verschillende bedrijfssegmenten.
In ander recent nieuws heeft Sony Group Corporation een opwaartse herziening aangekondigd van haar prognose voor het hele jaar, na een sterk eerste kwartaal in het boekjaar 2024. Het bedrijf rapporteerde een stijging van de geconsolideerde omzet met 12% tot 2.574 miljard yen en een aanzienlijke stijging van het bedrijfsresultaat tot 249,1 miljard yen. Ondanks uitdagingen zoals een krimpende Chinese televisiemarkt en een vertraging in de groei van muziekstreaming, blijft Sony's gediversifieerde portfolio goed presteren.
Het segment Game & Network Services heeft een impuls gekregen van het groeiende aantal PlayStation 5-gebruikers en solide softwaretitels. Ondertussen heeft het segment Muziek geprofiteerd van hogere streaming-inkomsten en uitbreiding in opkomende markten. Daarnaast heeft Sony's nieuw opgerichte divisie, Sony Pictures Experiences, als doel de live entertainmentactiviteiten te versterken.
Niet alle segmenten kenden echter groei. Het segment financiële diensten zag de inkomsten aanzienlijk dalen als gevolg van marktschommelingen bij Sony Life. Hoewel de wereldwijde smartphonemarkt zich gestaag herstelt, zou de vraag naar micro-OLED's voor AR en VR kunnen afnemen. Ondanks deze hindernissen blijft Sony vertrouwen op zijn doelstellingen van 10% groei van het bedrijfsresultaat en een cumulatieve marge van 10% van het bedrijfsresultaat over drie jaar op geconsolideerde basis.
Inzichten van InvestingPro
Na CFRA's upgrade van Sony-aandelen en hun optimistische vooruitzichten, is het de moeite waard om enkele belangrijke cijfers en inzichten van InvestingPro te vermelden die context toevoegen aan Sony's huidige financiële status. Sony's marktkapitalisatie staat op een robuuste $102,22 miljard, wat aangeeft dat investeerders veel vertrouwen hebben in de marktpositie van het bedrijf. De koers-winstverhouding, een maatstaf voor de huidige aandelenkoers van het bedrijf ten opzichte van de winst per aandeel, is 15,37, wat in lijn is met CFRA's conservatieve schatting van de koers-winstverhouding voor het fiscale jaar 2026 van 17 keer. Dit suggereert dat de aandelen van Sony redelijk gewaardeerd zijn gezien hun winstpotentieel.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Sony zijn dividend al 9 jaar op rij heeft verhoogd, wat aantoont dat het bedrijf waarde wil teruggeven aan aandeelhouders. Daarnaast zijn de kasstromen van Sony sterk genoeg geweest om rentebetalingen te dekken, wat duidt op financiële stabiliteit en een lager risicoprofiel voor beleggers. Voor degenen die op zoek zijn naar een meer diepgaande analyse biedt InvestingPro 10 aanvullende tips over Sony, die een uitgebreid beeld geven van de financiële gezondheid en marktvooruitzichten van het bedrijf.
Het is ook opmerkelijk dat de omzetgroei van Sony over de afgelopen twaalf maanden 11,62% bedroeg, wat het vermogen van het bedrijf weerspiegelt om zijn verkoop uit te breiden te midden van uitdagende marktomstandigheden. Met Sony's voortdurende innovatie en strategische initiatieven, zoals de gedeeltelijke afsplitsing van de Financials Group, kunnen beleggers deze inzichten nuttig vinden om weloverwogen beslissingen te nemen over het aandeel van het bedrijf. Voor meer details en tips kunnen geïnteresseerde beleggers InvestingPro's Sony pagina bezoeken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.