Morgan Stanley heeft vrijdag zijn standpunt over de aandelen van Mobileye N.V. (NASDAQ:MBLY) bijgesteld en de rating verhoogd van Underweight naar Equalweight, terwijl het koersdoel werd verlaagd naar $18,00 van de vorige $25,00. De aanpassing volgt op een herbeoordeling van de vooruitzichten van het bedrijf te midden van een herijking van de marktverwachtingen en een erkenning van de strategische waarde van Mobileye in de sector van autonoom rijden.
De upgrade werd beïnvloed door drie belangrijke factoren, te beginnen met een significante herijking van de consensusverwachtingen. Na een reeks winstwaarschuwingen verwachten analisten nu een aanzienlijke verlaging van de prognoses voor de boekjaren 2024 en 2025.
De herziening zal naar verwachting beter aansluiten bij de realiteit van de zeer competitieve Level 2+ Advanced Driver Assistance Systems (ADAS) markt, die ook te maken heeft met een vertraging van de groei van elektrische voertuigen (EV). Morgan Stanley is van mening dat de verlaagde verwachtingen het risico moeten verminderen dat eerder in hun rapport van april werd benadrukt met betrekking tot de SuperVision 'Option Value' in het licht van een EV-vertraging.
De tweede factor die bijdraagt aan de upgrade is het strategische belang van Mobileye's technologie, marktpositie en data. Nu autonome systemen en belichaamde AI een nieuwe fase van commercialisering ingaan, wordt het gedifferentieerde aanbod van Mobileye gezien als zeer waardevol. Het bedrijf suggereert dat beleggers de strategische waarde op lange termijn van Mobileye's data en technologie in overweging nemen, ondanks de uitdagingen bij het kwantificeren van een definitieve 'bodemwaarde'.
Tot slot weerspiegelt het herziene koersdoel een evenwichtig risico-rendementsscenario. Het nieuwe koersdoel is afgestemd op de huidige aandelenkoers van Mobileye en houdt rekening met de 62% daling van het aandeel in het afgelopen jaar. Volgens de beoordeling zijn de potentiële opwaartse en neerwaartse risico's van het aandeel nu ongeveer gelijk, met een bull-case scenario van $25 en een bear-case scenario van $10.
De analist merkte ook op dat Intel, dat eigenaar is van Mobileye, apart wordt gevolgd door analist Joe Moore. De update van Morgan Stanley komt op het moment dat beleggers en de markt hun verwachtingen voor de prestaties van Mobileye in het veranderende landschap van autonoom rijdende technologie herijken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.