Op dinsdag bevestigde Barclays zijn vertrouwen in Legend Biotech Corp. (NASDAQ:LEGN) door de Overweight-rating en het koersdoel van $94,00 voor het aandeel te handhaven. Deze positieve houding komt nadat Johnson & Johnson (JNJ), dat door een andere analist wordt gevolgd, een omzet van $286 miljoen rapporteerde voor Carvykti in het derde kwartaal van 2024, wat de consensusverwachting van $249 miljoen overtrof. Dit vertegenwoordigt een robuuste kwartaal-op-kwartaal groei van 54%.
De indrukwekkende verkoopcijfers werden voornamelijk toegeschreven aan de uitbreiding van de productiecapaciteit, wat ook leidde tot marktaandeelwinst bij patiënten met multipel myeloom in een vroeger stadium. Ondanks dit waren er enkele zorgen over de mogelijke niet-lineaire progressie van de productiecapaciteit, wat de inkomsten voor het vierde kwartaal van 2024 zou kunnen beïnvloeden. Desondanks verwacht Barclays een bescheiden kwartaal-op-kwartaal groei voor Q4 2024, die naar verwachting nog steeds aanzienlijk hoger zal uitvallen dan de consensusschatting van $905 miljoen.
Legend Biotech heeft in samenwerking met JNJ met succes de productiecapaciteit uitgebreid, met als doel eind 2025 een capaciteit te bereiken die 20.000 patiënten kan ondersteunen. Deze uitbreiding ligt op schema, volgens het gesprek van de analist met het management van Legend Biotech. Daarnaast merkte de analist op dat hoewel parkinsonisme geassocieerd kan worden met CAR T-therapieën, verdere follow-up nodig is om de veiligheids- en werkzaamheidsprofielen definitief vast te stellen.
Barclays benadrukte de sterke werkzaamheid van Carvykti, het verbeterde veiligheidsprofiel en de unieke geschiktheid voor poliklinische settings als belangrijke factoren die het commerciële succes ondersteunen. Met een grote doelgroep van patiënten in de Verenigde Staten, geen impact van IRA, en de uitdaging voor biosimilars om de markt te betreden, verwacht Barclays een marktkans van meerdere miljarden dollars voor Carvykti en herhaalde hun Overweight-rating voor de aandelen van Legend Biotech.
In ander recent nieuws kende Legend Biotech een robuuste groei in het derde kwartaal, met projecties van een stijging van 32% in Carvykti-verkopen, zoals gerapporteerd door TD Cowen. Het bedrijf verwacht ook $246 miljoen aan wereldwijde verkopen voor Carvykti. De groei zal naar verwachting echter matigen in het vierde kwartaal, aangezien de productie in de nieuwe faciliteit in Gent naar verwachting pas in het eerste kwartaal van 2025 zal bijdragen aan de omzet.
BMO Capital, Redburn-Atlantic en H.C. Wainwright hebben allemaal positieve beoordelingen gegeven aan Legend Biotech, waarbij laatstgenoemde de plannen van het bedrijf om een nieuwe onderzoeks- en ontwikkelingsfaciliteit in Philadelphia op te zetten als een positieve zet voor zijn celtherapieportfolio beschouwt. Scotiabank herhaalde een Sector Outperform-rating voor Legend Biotech, na de aankondiging van positieve klinische onderzoeksresultaten voor Carvykti.
Piper Sandler handhaafde zijn Overweight-rating voor Legend Biotech, na de presentatie van fase III CARTITUDE-4 gegevens, die aantoonden dat Carvykti het risico op overlijden met 45% verminderde in vergelijking met alternatieve behandelingen. De recente inkomsten van het bedrijf van $186 miljoen, voornamelijk gedreven door Carvykti, overtroffen de schattingen. Deze ontwikkelingen benadrukken de potentiële groei en het succes van Legend Biotech in de biotechnologiesector.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro gegevens bieden aanvullende context voor de financiële positie en marktprestaties van Legend Biotech. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €7,68 miljard, wat het vertrouwen van beleggers in zijn potentieel weerspiegelt. Legend Biotech heeft een indrukwekkende omzetgroei laten zien, met een stijging van 176,93% over de laatste twaalf maanden tot en met Q2 2024, in lijn met de sterke Carvykti-verkopen gerapporteerd door Johnson & Johnson.
InvestingPro Tips benadrukken dat Legend Biotech meer contanten dan schulden op zijn balans heeft, wat duidt op een sterke liquiditeitspositie. Deze financiële stabiliteit is cruciaal nu het bedrijf zijn productiecapaciteit voor Carvykti blijft uitbreiden. Bovendien verwachten analisten omzetgroei in het huidige jaar, wat de optimistische vooruitzichten van Barclays op de marktkansen van het bedrijf ondersteunt.
Het is vermeldenswaard dat Legend Biotech momenteel wordt verhandeld tegen een hoge koers-boekwaarde verhouding van 7,24, wat suggereert dat beleggers een premie betalen voor de toekomstige groeiverwachtingen van het bedrijf. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 8 aanvullende tips voor Legend Biotech, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.