Op donderdag heeft RBC Capital zijn standpunt over de aandelen van The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE:NAPA) aangepast en de rating verlaagd van Outperform naar Sector Perform. Deze wijziging volgt op het recente nieuws dat Butterfly Equity Duckhorn zal overnemen. Samen met de degradatie heeft het bedrijf ook zijn koersdoel voor Duckhorn-aandelen aangepast, en het op €11,10 gezet, een lichte stijging ten opzichte van de eerdere €11,00.
De aankondiging op maandag dat Butterfly Equity Duckhorn zou overnemen, zette de analist ertoe aan de vooruitzichten voor het aandeel te heroverwegen. Het nieuwe koersdoel van RBC Capital van €11,10 sluit aan bij het overnamebod, wat de voorgestelde transactiewaarde weerspiegelt. Het bedrijf heeft zijn verwachtingen aangepast in het licht van de overnamevoorwaarden en de prestaties van het aandeel.
De analyse van RBC Capital suggereert dat het huidige bod op Duckhorn een eerlijke waardering van het bedrijf is. Het discounted cash flow (DCF) model van de analist schat de waarde van Duckhorn op €11 per aandeel, wat in lijn is met de overnameprijs. Deze waardering ondersteunt de beslissing om het koersdoel iets boven de berekende waarde aan te passen om overeen te komen met het overnamebod.
Hoewel RBC Capital de mogelijkheid niet uitsluit dat een andere entiteit interesse toont in Duckhorn, vermelden ze specifiek dat niet wordt verwacht dat Constellation Brands (STZ) tot de potentiële bieders zal behoren. De verklaring van de analist wijst op een overtuiging dat het huidige overnamevoorstel een redelijke weerspiegeling is van de waarde van Duckhorn, hoewel ze open blijven staan voor de ontwikkeling van de situatie.
In ander recent nieuws is The Duckhorn Portfolio een overnameovereenkomst aangegaan met Butterfly Equity, een private equity-firma, in een deal ter waarde van ongeveer €1,95 miljard. Deze ontwikkeling zal The Duckhorn Portfolio omvormen tot een private onderneming, waarbij het hoofdkantoor in St. Helena, Californië, behouden blijft en de activiteiten van zijn elf wijnmerken worden voortgezet. De transactie wacht op goedkeuring van Duckhorn-aandeelhouders en toezichthouders. BMO Capital Markets paste zijn koersverwachting voor The Duckhorn Portfolio aan en verhoogde het koersdoel naar €11,00 van de eerdere €9,00, na het overnamenieuws.
JPMorgan en Barclays hebben echter hun koersdoelen voor Duckhorn naar beneden bijgesteld vanwege mogelijke uitdagingen met betrekking tot prijsstelling en promotionele activiteiten en een vertraging in de groeibijdragen van Sonoma-Cutrer. De schattingen van JPMorgan voor het vierde kwartaal van Duckhorn tonen €104,3 miljoen aan omzet en €35,1 miljoen aan EBITDA, en voor het fiscale jaar 2025 voorspelt JPMorgan een omzetgroei van 22% en een operationele omzetgroei van 2,4%, in totaal €488,5 miljoen.
InvestingPro Inzichten
Het recente overnamenieuws en de ratingaanpassing van RBC Capital voor The Duckhorn Portfolio, Inc. (NYSE:NAPA) worden aangevuld met enkele belangrijke inzichten van InvestingPro. Het aandeel van het bedrijf heeft een opmerkelijke momentum laten zien, waarbij InvestingPro-gegevens een koersrendement van 91,26% over de afgelopen maand en 63,28% over de afgelopen drie maanden onthullen. Dit sluit aan bij de InvestingPro Tip die wijst op een "significant rendement over de afgelopen week" en "sterk rendement over de afgelopen maand".
Daarnaast lijkt de financiële gezondheid van Duckhorn solide, met een InvestingPro Tip die benadrukt dat "liquide activa de kortetermijnverplichtingen overtreffen". Dit kan een factor zijn in de aantrekkelijkheid van het bedrijf voor Butterfly Equity. De winstgevendheid van het bedrijf is ook opmerkelijk, met een brutowinstmarge van 54,31% voor de laatste twaalf maanden tot Q4 2024, wat de InvestingPro Tip van "indrukwekkende brutowinstmarges" ondersteunt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 14 aanvullende tips voor NAPA, die een dieper inzicht geven in de financiële positie en marktprestaties van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.