Op woensdag heeft Goldman Sachs de vooruitzichten voor Dabur India Ltd (DABUR:IN) herzien en het aandeel verlaagd van Kopen naar Neutraal, ondanks het feit dat het koersdoel is verhoogd van INR 610 naar INR 630.
De ratingwijziging komt na een aanzienlijke stijging van de aandelenkoers van het bedrijf met 28% in de afgelopen drie maanden, die de analist toeschrijft aan de verwachting van hogere overheidsuitgaven in plattelandsgebieden, met name via directe geldoverdrachten.
Dabur India, bekend om zijn consumentengoederen, haalt een aanzienlijk deel van zijn omzet, ongeveer 45-50%, uit de consumptie op het Indiase platteland. Goldman Sachs wijst er echter op dat de verwachte toename van de vraag op het platteland mogelijk niet zal uitkomen zoals verwacht. Het bedrijf merkt op dat de groei van de uitgaven op het platteland gematigd blijft en dat de toewijzing voor twee belangrijke directe geldoverdrachtprogramma's, PM Kisan en MREGA, niet is verhoogd.
De investeringsfirma handhaafde zijn schattingen van de winst per aandeel (WPA) voor Dabur India voor de boekjaren 2025 en 2026 en introduceerde zijn schattingen voor FY27. De beslissing om het koersdoel naar voren te halen is gebaseerd op de verwachte winst van het vijfde tot en met het achtste kwartaal. Ondanks de opwaartse bijstelling van het koersdoel is de waardering nog steeds gekoppeld aan een koers-winstverhouding van 45 keer.
Het bijgestelde koersdoel weerspiegelt een bescheiden aanpassing van de waardering, maar de verlaging naar Neutraal wijst op een getemperde kijk op de potentiële groei van het aandeel, vooral in de context van de landelijke marktdynamiek. Deze beoordeling door Goldman Sachs suggereert een meer voorzichtige houding ten aanzien van de prestaties van Dabur India op de aandelenmarkt op de korte termijn.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.