Cantor Fitzgerald heeft donderdag de dekking geopend voor aandelen van Booking Holdings (NASDAQ:BKNG), het gerenommeerde online reisbedrijf, met een Neutral rating en een koersdoel (PT) van $3.590. Het financiële bedrijf erkende de sterke marktpositie en solide financiële positie van Booking Holdings, maar uitte zijn voorzichtigheid met betrekking tot de vooruitzichten op de korte termijn als gevolg van potentiële cycliciteit in de bredere reismarkt.
De analist merkte op dat ondanks het concurrentievoordeel en de aantrekkelijke waardering van Booking Holdings, de onzekerheid in de reisindustrie, die tekenen van spanning vertoont na meer dan twee jaar van robuust herstel, de vooruitzichten van het aandeel zou kunnen temperen. Er rijzen vragen over de duurzaamheid van de recente hausse in de reissector nu het consumentengedrag zich aanpast na de pandemie.
Verwacht wordt dat Booking Holdings marktaandeel zal blijven veroveren en agressief aandelen zal blijven inkopen. Er zijn echter zorgen dat winstmarges en waarderingsveelvouden onder neerwaartse druk kunnen komen te staan als de macro-economische omgeving verder verslechtert.
Het koersdoel van $3.590 dat is vastgesteld voor Booking Holdings is gebaseerd op een koers-winstveelvoud voor 2025 (FY25E) van 19 keer, wat overeenkomt met het driejarig historisch gemiddelde van het bedrijf. Deze waardering weerspiegelt een evenwichtige kijk op de toekomstige prestaties van het bedrijf, rekening houdend met zowel de sterke punten als de potentiële uitdagingen in een verschuivend reismarktlandschap.
In ander recent nieuws rapporteerde Booking Holdings een stijging van 7% op jaarbasis in zowel het aantal kamerovernachtingen als de omzet in het tweede kwartaal. Het aantal kamerovernachtingen bereikte 287 miljoen en de omzet steeg naar $5,9 miljard, waarmee het bedrijf de marktverwachtingen overtrof. De aangepaste EBITDA steeg ook met 7% en bedroeg $1,9 miljard.
BTIG handhaafde echter een neutrale houding ten opzichte van Booking Holdings omdat de verwachtingen voor het derde kwartaal onder de marktverwachtingen lagen. De beoordeling van het bedrijf, gebaseerd op indicatoren zoals websiteverkeer en creditcardgegevens, suggereert een bredere matiging in de reissector in plaats van een probleem dat specifiek is voor Booking Holdings.
Jefferies paste het koersdoel voor Booking Holdings aandelen aan en verlaagde het van $4.650 naar $4.350 na een beoordeling van de tweedekwartaalresultaten en toekomstverwachtingen van het bedrijf. Ondanks een verlaging van de omzetverwachting voor 2025 en de EBITDA-schatting, blijft Jefferies positief over de strategische aanpak van Booking Holdings en blijft het bedrijf een buy-rating voor het aandeel aanbevelen.
De derdekwartaalprognoses van Booking Holdings omvatten een groei van het aantal kamerovernachtingen van 3% tot 5% en een omzetgroei tussen 2% en 4%. De aangepaste EBITDA voor het derde kwartaal zal naar verwachting schommelen tussen $3,25 miljard en $3,35 miljard. Deze recente ontwikkelingen weerspiegelen het vertrouwen van Booking Holdings in haar groeivooruitzichten op lange termijn en haar concurrentiepositie binnen de reisbranche.
Inzichten van InvestingPro
Terwijl Cantor Fitzgerald de sterke punten en potentiële uitdagingen voor Booking Holdings (NASDAQ:BKNG) afweegt, geven realtime gegevens en inzichten van InvestingPro een duidelijker beeld van de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Booking Holdings kan bogen op indrukwekkende brutowinstmarges, met de meest recente gegevens die een brutowinst van $18,94B en een hoge marge van 84,57% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 laten zien. Deze financiële robuustheid is een bewijs van de efficiëntie en het prijszettingsvermogen van het bedrijf binnen de Hotels, Restaurants & Vrijetijdsindustrie, waar het een prominente speler is.
InvestingPro Tips benadrukken dat de strategie van het management om agressief aandelen in te kopen een teken is van vertrouwen in de waardering en toekomstperspectieven van het bedrijf. Bovendien voorspellen analisten dit jaar winstgevendheid voor Booking Holdings, wat wordt weerspiegeld in het robuuste rendement op activa van het bedrijf van 18,26% over dezelfde periode. Deze cijfers onderstrepen de solide operationele prestaties van het bedrijf ondanks de zorgen van de bredere markt.
Met een marktkapitalisatie van $ 127,37 miljard en een voorwaartse koers-winstverhouding van 25,1 handelt Booking Holdings tegen een hoge inkomstenwaarderingsmultiple. Deze waardering wordt echter ondersteund door een omzetgroei van 15,81% in de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024, wat aantoont dat het bedrijf in staat is om zijn top-line cijfers uit te breiden. Voor lezers die geïnteresseerd zijn in een diepere analyse, zijn er aanvullende InvestingPro Tips beschikbaar die meer inzicht bieden in de financiële trends en marktpositie van Booking Holdings.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.