Keefe, Bruyette & Woods heeft dinsdag de vooruitzichten voor Bank of Hawaii (NYSE:BOH) bijgesteld en het koersdoel verhoogd naar $60,00 ten opzichte van $58,00 eerder. Ondanks deze wijziging handhaafde de firma een Underperform rating voor de aandelen van de bank.
De herziening komt nadat de nettorentemarge (NIM) van Bank of Hawaii tekenen van verbetering liet zien, waarbij de depositokosten zich begonnen te stabiliseren. Daarnaast rapporteerde de bank solide inkomsten uit vergoedingen met verwachtingen voor groei in de tweede helft van 2024.
De opmerkingen van de analist benadrukken een prognose voor een bescheiden groei van de nettorentebaten (NII), wat neerkomt op een stijging van ongeveer $1 miljoen per kwartaal. Deze prognose houdt rekening met mogelijke verschuivingen in de depositomix.
Het conservatieve standpunt van het bedrijf voorziet een bescheiden groei van de winst per aandeel (WPA) van 5% volgend jaar, met een rendement op het tastbare gewone aandelenkapitaal (ROTCE) van ongeveer 11%.
Keefe, Bruyette & Woods heeft ook zijn winstraming voor 2024 voor Bank of Hawaii bijgewerkt, met een winst van $0,02 per aandeel. Ze merkten echter op dat hun winstraming voor 2025 ongewijzigd blijft. Het huidige koersdoel van $ 60 weerspiegelt een premie-multiple van 16 keer, wat overeenkomt met de historische relatieve waardering van de aandelen van Bank of Hawaii.
De aandelen van de bank worden momenteel verhandeld boven het nieuwe koersdoel, wat impliceert dat de analisten het aandeel hoger waarderen dan hun inschatting. De Underperform rating geeft aan dat het bedrijf beleggers adviseert om voorzichtig te zijn, wat aangeeft dat het aandeel op de korte termijn mogelijk geen significant rendement zal opleveren in vergelijking met de markt of sectorgenoten.
In ander recent nieuws heeft Bank of Hawaii een aantal belangrijke financiële verschuivingen doorgemaakt. Piper Sandler heeft het koersdoel van de bank verhoogd naar $ 70, op basis van verbeterde margevooruitzichten, hogere prognoses voor provisie-inkomsten en lagere kostenvooruitzichten.
Jefferies heeft zijn koersdoel voor Bank of Hawaii-aandelen echter verlaagd naar $53, na de aankondiging van de bank van een preferente aandelenverhoging van $165 miljoen met een coupon van 8%.
Deze stap zal naar verwachting de Tier 1-ratio en de totale kapitaalratio van de bank verhogen, maar kan leiden tot een daling van de winst per aandeel met 9% in het eerste kwartaal van 2024.
Ondertussen heeft Keefe, Bruyette & Woods het koersdoel verhoogd naar $58, ondanks een misser in de marge guidance, dankzij een licht verbeterde kostenverwachting. Piper Sandler daarentegen heeft het koersdoel verlaagd naar $60, omdat het verwacht dat de nettorentemarges kleiner zullen worden en de omvang van de verdienende activa zal afnemen.
De prestaties van de bank in Q1 2024 toonden stabiliteit met een verbetering van de nettorentemarge en consistente niet-rentebaten van $42,3 miljoen. De bank rapporteerde een netto-inkomen van $36,4 miljoen met een winst per aandeel van $0,87.
InvesteringsPro Inzichten
Bank of Hawaii (NYSE:BOH) heeft zowel sterke punten als uitdagingen laten zien, zoals blijkt uit recente gegevens en analyses. Met een marktkapitalisatie van $2,75 miljard en een koers-winstverhouding over twaalf maanden van 19,18 geven de waarderingscijfers van de bank een gemengd beeld. Aan de ene kant heeft de bank een sterke operationele inkomstenmarge van 36,29% over de afgelopen twaalf maanden vanaf het tweede kwartaal van 2024, wat wijst op een efficiënt beheer van haar activiteiten.
InvestingPro Tips belichten de huidige staat van het aandeel door op te merken dat het zich volgens de RSI in het overboughtgebied bevindt en dat het lijdt onder zwakke brutowinstmarges. Hoewel de netto-inkomsten dit jaar naar verwachting zullen dalen, heeft de bank de dividenduitkeringen al 53 jaar op rij gehandhaafd, wat aantrekkelijk zou kunnen zijn voor inkomstengerichte beleggers. Bovendien voorspellen analisten dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, en het was winstgevend in de afgelopen twaalf maanden. De koers van het aandeel heeft de afgelopen maand en drie maanden een sterk rendement laten zien, met respectievelijk een totaal koersrendement van 22,0% en 18,84%.
Voor beleggers die een diepere duik willen nemen in de financiële gezondheid en toekomstverwachtingen van Bank of Hawaii, biedt InvestingPro aanvullende inzichten. Er zijn meer InvestingPro Tips beschikbaar voor diegenen die geïnteresseerd zijn in een uitgebreide analyse. Deze zijn te vinden op: https://www.investing.com/pro/BOH. Lezers van dit artikel kunnen de couponcode PRONEWS24 gebruiken om tot 10% korting te krijgen op een jaarlijks Pro en een jaarlijks of tweejaarlijks Pro+ abonnement op InvestingPro, waarmee ze waardevolle beleggingsinformatie en deskundige tips krijgen.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.