JPMorgan heeft maandag zijn visie op Abercrombie & Fitch Co. (NYSE:ANF) bijgesteld van Neutral naar Overweight. De firma verhoogde ook het koersdoel voor de kledingretailer van $167 naar $194. Deze wijziging komt in de nasleep van een daling van de aandelen van het bedrijf met ongeveer 20% sinds de resultaten van de winst per aandeel (WPA) over het eerste kwartaal, wat een underperformance van 25% betekent ten opzichte van de S&P 500 index.
De upgrade werd beïnvloed door verschillende factoren die tijdens veldwerk en managementgesprekken naar voren kwamen. JPMorgan verwacht een aanhoudende wijdverspreide vraag naar het merk Abercrombie, waardoor de omzet in het tweede kwartaal en de tweede helft van het jaar de verwachtingen van Wall Street zou kunnen overtreffen.
Daarnaast wordt gezien dat het merk Hollister meer ruimte heeft om te groeien, met name in de categorieën Heren en Bovenkleding, wat voor verdere omzetstijgingen in de rest van het jaar zou kunnen zorgen.
Het internationale merkmomentum speelt ook een rol in de optimistische vooruitzichten, met een geschatte omzetherstelmogelijkheid van $400 miljoen die overblijft vergeleken met de niveaus van voor de pandemie. JPMorgan heeft zijn EPS-raming voor het tweede kwartaal voor Abercrombie & Fitch verhoogd naar $2,30, hoger dan de consensus van $2,13 op de Street.
De prognoses voor de toekomstige winst zijn ook naar boven bijgesteld: de winst per aandeel voor het fiscale jaar 2024 is nu vastgesteld op $9,95, voor het fiscale jaar 2025 op $10,63 en voor het fiscale jaar 2026 op $11,48, wat allemaal boven de ramingen van de Street ligt.
Het koersdoel voor december 2025 van $194 is gebaseerd op een 8x-multiple van de verwachte EBITDA van het bedrijf voor het boekjaar 2026, wat overeenkomt met het gemiddelde van vergelijkbare retailers die niet onder druk staan. Een lineaire regressieanalyse die rekening houdt met Abercrombie & Fitch's omzetgroei en margeprofiel, dat ongeveer 200 basispunten boven dat van sectorgenoten ligt, suggereert echter een potentiële 10x EBITDA-multiple. Dit zou kunnen wijzen op een opwaartse vermogenswaarde van ongeveer $ 240 voor de aandelen van het bedrijf.
In ander recent nieuws zag Abercrombie & Fitch een reeks belangrijke gebeurtenissen. Het bedrijf kondigde de volledige aflossing aan van zijn 8,75% Senior Secured Notes met een hoofdsom van $213.906.000 en een looptijd tot 2025.
Deze stap past in de strategie van Abercrombie & Fitch om haar schuldprofiel te beheren en de rentelasten te verlagen. Daarnaast rapporteerde het bedrijf een historisch eerste kwartaal met een netto-omzet van $1 miljard en een bedrijfsresultaat van $130 miljoen, wat een omzetstijging van 22% op jaarbasis betekent.
Tijdens een recente aandeelhoudersvergadering werden negen nieuwe kandidaat-bestuurders gekozen en werd de beloning van de directie voor het afgelopen boekjaar goedgekeurd. Na deze ontwikkelingen verhoogde Telsey Advisory Group zijn koersdoel voor Abercrombie & Fitch naar $208 van $152, terwijl Morgan Stanley zijn koersdoel verhoogde naar $172 van $112. Beide bedrijven erkenden de sterke prestaties van het bedrijf en het potentieel voor verdere groei.
InvesteringsPro Inzichten
Na JPMorgan's upgrade van Abercrombie & Fitch Co. (NYSE:ANF) naar Overweight met een herzien koersdoel, verrijken real-time gegevens en analyses van InvestingPro het beleggingsverhaal verder. De marktkapitalisatie van Abercrombie bedraagt $8,1 miljard, wat het vertrouwen van beleggers in de financiële gezondheid van het bedrijf weerspiegelt. De indrukwekkende brutowinstmarge van 64,07% in de afgelopen twaalf maanden vanaf Q1 2025, naast een omzetgroei van 20,01% in dezelfde periode, onderstreept de efficiëntie en het groeiende marktaandeel van het bedrijf. Daarnaast heeft het aandeel Abercrombie sterke prestaties laten zien met een rendement van 339,57% in het afgelopen jaar, wat duidt op een robuust enthousiasme van beleggers.
InvestingPro Tips benadrukken verschillende sterke punten voor Abercrombie: analisten hebben hun winst voor de komende periode naar boven bijgesteld en de kasstromen van het bedrijf kunnen de rentebetalingen voldoende dekken, wat duidt op een solide financiële structuur. Met nog zeven andere InvestingPro Tips kunnen beleggers meer inzicht krijgen in de financiële en operationele cijfers van Abercrombie. InvestingPro is een waardevolle bron voor degenen die deze aanvullende tips willen onderzoeken en gebruikers kunnen tot 10% korting krijgen op een jaarabonnement op Pro en een jaar- of halfjaarabonnement op Pro+ door couponcode PRONEWS24 te gebruiken.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.