Op donderdag herhaalde Goldman Sachs zijn koopadvies voor Alnylam Pharmaceuticals (NASDAQ:ALNY) met een koersdoel van $370,00. Het optimisme van de firma is gebaseerd op de potentiële marktverovering van Amvuttra voor ATTR-cardiomyopathie, na de indiening van de aanvullende NDA.
Het bedrijf streeft ernaar Amvuttra te positioneren als de eerstelijnsbehandeling voor ongeveer 18.000 behandelingsnaïeve patiënten wereldwijd. Deze strategie zal naar verwachting de weg vrijmaken voor adoptie bij ongeveer 20.000 patiënten die momenteel vorderen op tafamidis, vooral naarmate Amvuttra aan terrein wint en overschakelingsprotocollen meer gevestigd raken na het verlopen van het patent van tafamidis.
Alnylam's lanceringsstrategie voor Amvuttra bij ATTR-cardiomyopathie omvat het benutten van bestaande infrastructuur en ervaring uit het gebruik bij erfelijke ATTR-polyneuropathie. Het bedrijf merkt op dat ongeveer 65% van de zorgprofessionals, voornamelijk cardiologen die de meerderheid van de patiënten behandelen, al gedekt zijn. Alnylam is ook van plan de bestaande J-code te gebruiken voor buy-and-bill vergoeding, wat het proces voor zorgverleners vereenvoudigt.
Toegankelijkheid is een ander aandachtspunt, met de verwachting dat de meerderheid van de patiënten geen eigen kosten zal hebben en dat de Part B-dekking zich aan het etiket zal houden, wat een voordeel biedt ten opzichte van Part D-geneesmiddelen die mogelijk te maken krijgen met verhoogd gebruiksbeheer onder het herontworpen systeem.
De bredere pijplijn van het bedrijf toont ook belofte, met plannen om in het eerste kwartaal van 2025 fase 3-ontwikkelingsplannen voor ALN-TTRsc04 te onthullen, wat mogelijk jaarlijkse of halfjaarlijkse dosering zou kunnen bieden. Alnylam richt zich niet alleen op de ATTR-markt, maar ook op het vooruitbrengen van zijn pijplijn op andere gebieden, waaronder een fase 2-start bij de ziekte van Alzheimer tegen het einde van het jaar en Investigational New Drug (IND)-indieningen voor spier- en vetdoelwitten in het komende jaar.
De voortdurende steun van Goldman Sachs voor Alnylam Pharmaceuticals wordt gedreven door het vertrouwen van de firma in het profiel van Amvuttra en het vermogen van het bedrijf om een significant aandeel in de TTR-markt te veroveren. De financiële instelling volgt de vooruitgang van Alnylam nauwlettend, vooral in de specialistische en zeldzame ziektenmarkt, waar effectiviteit voor betalers belangrijker wordt dan prijs alleen.
In ander recent nieuws heeft Alnylam Pharmaceuticals aanzienlijke vooruitgang geboekt in de biofarmaceutische sector. Het Q2-winstrapport van het bedrijf overtrof de verwachtingen zowel qua omzet als winst, wat leidde tot een bijgewerkte omzetverwachting voor 2024 van tussen €1.575 miljoen en €1.650 miljoen. Dit financiële succes wordt voornamelijk toegeschreven aan de groei van zijn TTR-franchise en een mijlpaalbetaling uit een licentieovereenkomst met Regeneron.
Daarnaast heeft Alnylam veelbelovende klinische gegevens getoond uit de HELIOS-B fase 3-studie voor zijn behandeling van ATTR-CM. De positieve resultaten hebben geleid tot de indiening van een aanvullende New Drug Application (sNDA) bij de FDA voor vutrisiran, een behandeling voor ATTR-amyloïdose met cardiomyopathie. Analistenbureaus waaronder Goldman Sachs, TD Cowen, BofA Securities, Piper Sandler en Canaccord Genuity hebben positieve ratings voor Alnylam gehandhaafd, wat deze recente ontwikkelingen weerspiegelt.
Alnylam's commerciële strategie voor de lancering van Amvuttra bij de behandeling van ATTR-CM kreeg ook positieve feedback van BofA Securities. Het bedrijf is van plan Amvuttra te vestigen als de eerstelijnsbehandeling van keuze voor deze aandoening, gebruikmakend van de bemoedigende HELIOS-B-studiegegevens en een gemakkelijker doseringsschema. De voortdurende steun van de firma wordt weerspiegeld in de gehandhaafde kooprating en het koersdoel van $307 voor het aandeel van Alnylam Pharmaceuticals.
Bovendien presenteerde Alnylam, in samenwerking met BridgeBio Pharma, een nieuwe post-hoc analyse van terugkerende mortaliteit door alle oorzaken en cardiovasculair-gerelateerde ziekenhuisopname-events. Het bedrijf is ook van plan zijn verkoopteam uit te breiden om zich te richten op naar schatting 5.000 cardiologen die momenteel Vyndamax voorschrijven.
InvestingPro Inzichten
De sterke marktpositie en groeipotentieel van Alnylam Pharmaceuticals, zoals benadrukt in de analyse van Goldman Sachs, worden verder ondersteund door recente financiële gegevens en expertinzichten van InvestingPro. De indrukwekkende omzetgroei van het bedrijf van 89,46% over de laatste twaalf maanden, met een opmerkelijke stijging van 107% in het meest recente kwartaal, onderstreept zijn groeiende marktaanwezigheid. Dit sluit goed aan bij het optimisme van Goldman Sachs over het potentieel van Amvuttra in de ATTR-cardiomyopathie markt.
Een InvestingPro Tip onthult dat 10 analisten hun winstverwachtingen naar boven hebben bijgesteld voor de komende periode, wat duidt op een groeiend vertrouwen in de financiële prestaties van Alnylam op korte termijn. Dit positieve sentiment wordt weerspiegeld in de prestaties van het aandeel, met een robuust rendement van 60,24% over het afgelopen jaar en een aanzienlijke stijging van 77,74% in de laatste zes maanden.
Ondanks deze bemoedigende tekenen is het vermeldenswaard dat Alnylam momenteel niet winstgevend is, met een negatieve K/W-verhouding. De indrukwekkende bruto winstmarge van 87% van het bedrijf wijst echter op een sterke prijszettingskracht en efficiënt kostenbeheer, wat cruciaal kan zijn bij de uitbreiding van zijn productportfolio en marktbereik.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips over Alnylam Pharmaceuticals, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.