In de Verenigde Staten hebben schaliebedrijven hogere productieniveaus voor ruwe olie bereikt ondanks het gebruik van minder boorplatforms, een trend die naar verwachting zal bijdragen aan een toename van het aanbod op de wereldoliemarkt. Dit komt omdat de OPEC ook van plan is om haar productiebeperkingen later dit jaar af te bouwen.
De meest recente productiecijfers laten zien dat producenten in de top van de Amerikaanse schaliegroeve in staat zijn geweest om de operationele efficiëntie te verbeteren door hun putten tot drie mijl te verlengen, meer putten op één boorplatform te plaatsen en gelijktijdig meerdere putten te fracken. Door deze verbeteringen hebben verschillende vooraanstaande producenten hun productiedoelstellingen voor schalieolie voor het hele jaar naar boven bijgesteld.
Chevron (NYSE:CVX) heeft zijn Permian productiedoelstelling voor het hele jaar verhoogd naar een geschatte 15% winst, een aanzienlijke stijging ten opzichte van de vorige prognose van 10% winst.
Andere bedrijven, waaronder Diamondback (NASDAQ:FANG), APA Corp, Devon Energy (NYSE:NYSE:DVN) en Permian Resources, hebben ook een hogere Perm-schalieproductie voorspeld voor de komende maanden. Occidental Petroleum (NYSE:NYSE:OXY) heeft zijn vooruitzichten voor 2024 voor het bekken bijgewerkt en voorspelt een stijging van 1.000 vaten per dag (bpd), exclusief de overname van CrownRock, dat zich richt op de Permian-regio.
Devon Energy heeft dit jaar een verbetering van de boorefficiëntie met 12% gerapporteerd en heeft zijn aantal voet per dag met putafwerking tot nu toe met 6% verhoogd. Daarom wordt verwacht dat de olieproductie over het hele jaar met ongeveer 3% zal toenemen. Permian Resources mikt dit jaar ook op een stijging van de olieproductie met 1,5%.
De energiestrateeg van Macquarie Group (OTC:MQBKY) gaf aan dat de markt in het vierde kwartaal te maken zou kunnen krijgen met een overaanbod. De schattingen van Macquarie suggereren dat de Amerikaanse productie tegen het einde van het jaar met ongeveer 500.000 bpd zou kunnen stijgen, wat meer is dan de voorspellingen van de Amerikaanse overheid van een stijging van ongeveer 300.000 bpd. Chancellor verklaarde dat deze ontwikkelingen van invloed kunnen zijn op het vermogen van OPEC om de geplande productieverhogingen in de komende 12 maanden door te voeren.
Ondanks de verwachting dat consolidatie onder Amerikaanse schalieproducenten de productiegroei zou vertragen, is het tegenovergestelde gebeurd dankzij de mogelijkheid om putten uit te breiden naar aangrenzende gebieden, waardoor de productiviteit toeneemt. Nadat Diamondback eerder dit jaar instemde met de overname van Endeavor Energy Resources, heeft het bedrijf bijvoorbeeld zijn verwachtingen bijgesteld: er wordt nu verwacht dat één booreiland minstens 26 putten per jaar zal boren, tegenover 24. Het bedrijf rapporteerde ook een verbetering van 10% in de productiecapaciteit.
Het bedrijf rapporteerde ook een verbetering van 10% in boorsnelheid sinds het begin van het jaar. Diamondback's CFO, Kaes Van't Hof, benadrukte de hoge waarde van producerende putten in de huidige markt.
Chevron is een pionier geweest in het inzetten van triple-fracking technologie, die het mogelijk maakt om drie putten snel na elkaar te fracken, wat leidt tot kostenbesparingen van meer dan 10% en een daling van 25% in de voltooiingstijd. Deze innovatie heeft bijgedragen aan een toename van het aantal productiedagen.
In juni bereikte de totale productie van de Permian 6,2 miljoen vaten per dag, het op één na hoogste niveau ooit, met een nieuwe productie per boorplatform van 1.400 vaten per dag, het hoogste niveau in tweeënhalf jaar.
Het is belangrijk om op te merken dat de Amerikaanse olieproductie sinds 2009 elk jaar de ramingen heeft overtroffen, behalve in 2020 toen de COVID-19 pandemie de vraag en productie aanzienlijk beïnvloedde. De huidige afname van het aantal horizontale boorplatforms, dat in de afgelopen week met 20 is gedaald tot 295 en in de afgelopen vijf jaar met 100, zou de productiestijging uiteindelijk echter kunnen vertragen.
InvesteringsPro Inzichten
Terwijl Amerikaanse schaliebedrijven de grenzen van efficiëntie en productie blijven verleggen, springt Chevron (NYSE:CVX) eruit met zijn verhoogde productiedoelstellingen in het Perm-bekken. Chevrons strategische vooruitgang in boortechnologieën heeft niet alleen de productie verbeterd, maar ook de financiële basis verstevigd.
Volgens gegevens van InvestingPro heeft Chevron een robuuste marktkapitalisatie van ongeveer $262,83 miljard, wat de aanzienlijke aanwezigheid in de sector weerspiegelt. Bovendien staat de koers-winstverhouding van het bedrijf op een concurrerende 14,22, met een aangepaste koers-winstverhouding voor de laatste twaalf maanden vanaf Q2 2024 van 13,09, wat duidt op een gunstige waardering ten opzichte van de winst.
InvestingPro Tips benadrukken Chevron's opmerkelijke track record van 36 opeenvolgende jaren van dividendverhogingen, wat de toewijding van het bedrijf toont om waarde terug te geven aan aandeelhouders. Bovendien heeft Chevron de dividenduitkeringen gedurende een indrukwekkende 54 opeenvolgende jaren gehandhaafd, wat een bewijs is van de stabiele financiële prestaties en het voorzichtige management. Het is echter belangrijk op te merken dat 9 analisten hun inkomsten voor de komende periode naar beneden hebben bijgesteld, wat suggereert dat beleggers toekomstige winstrapporten in de gaten moeten houden.
Voor degenen die op zoek zijn naar aanvullende inzichten biedt InvestingPro meer tips over Chevron, die te vinden zijn op https://www.investing.com/pro/CVX. Vanaf de laatste update zijn er 10 extra InvestingPro Tips beschikbaar, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Met Chevrons gematigde schuldniveau en het vermogen om te werken met lage prijsvolatiliteit, zouden beleggers vertrouwen kunnen hebben in het vermogen van het bedrijf om te navigeren in de dynamische energiemarkt. De InvestingPro schatting van de reële waarde plaatst Chevron op $183,71, wat duidt op een potentiële onderwaardering ten opzichte van de vorige slotkoers van $145,02. Dit, in combinatie met de innovaties van het bedrijf op het gebied van triple-fracking technologie en kostenbesparingen, positioneert Chevron gunstig nu de wereldwijde oliemarkt zich aanpast aan het toenemende aanbod van schalieproducenten.
Reuters heeft bijgedragen aan dit artikel.Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.