Op vrijdag heeft Jefferies zijn vooruitzichten voor Charles Schwab Corp. (NYSE: SCHW) aangepast, waarbij het koersdoel is verlaagd van €79,00 naar €73,00, terwijl het koopadvies voor het aandeel wordt gehandhaafd. De herziening weerspiegelt een bijgewerkte winstschatting voor het derde kwartaal van 2024, die licht is verhoogd van €0,74 naar €0,75 per aandeel. Deze wijziging wordt toegeschreven aan een toename van de netto rente-inkomsten (NII) en beter dan verwachte handelsvolumes.
Het bedrijf verwacht dat de netto-omzet van Charles Schwab in het derde kwartaal €4,82 miljard zal bereiken, een stijging van 2,8%, in lijn met de richtlijn van het bedrijf van een kwartaal-op-kwartaal groei van 2-3%. Deze verwachting komt na een snelle herprijzing van sweep-deposito's na de renteverlagingen van 50 basispunten in september. Daarnaast voorspelt de analist een uitbreiding van de balans van het bedrijf, met een verwachte stijging van de totale kortetermijnfinanciering als gevolg van een gemiddelde investment earnings assets (IEA) van €420 miljard in augustus, een stijging ten opzichte van €417 miljard in juli.
Wat betreft de netto rentemarge (NIM) voorspelt Jefferies nu een NIM van 2,24% voor het vierde kwartaal van 2024. Deze projectie is gebaseerd op de korte termijn boost van de recente herprijzing van deposito's, terwijl een langzamer dan verwachte vermindering van kortetermijnfinanciering naar verwachting invloed zal hebben op de beoogde NIM van 3% voor het boekjaar 2025. Het model van het bedrijf voorspelt een NIM van 2,63% aan het einde van FY25. Het rapport suggereert ook mogelijke voordelen van de herfinanciering van bestaande Federal Home Loan Bank (FHLB) saldi.
De handelsvolumes voor Charles Schwab toonden kracht, met een gemiddeld dagvolume (ADV) van 5,7 miljoen, wat de eerdere schatting van de analist van 5,4 miljoen overtrof. De marginalsaldi zagen ook een stijging, met een gemiddelde van ongeveer €73,5 miljoen vergeleken met €68,7 miljoen in het vorige kwartaal. Deze cijfers zijn consistent met intra-kwartaal updates die wezen op matigende depositouitstromen in juli en hogere maand-op-maand depositouitstromen gekoppeld aan solide organische groei in augustus.
In ander recent nieuws heeft Charles Schwab Corporation aanzienlijke ontwikkelingen doorgemaakt. BofA Securities heeft onlangs het aandeel van het bedrijf verlaagd en de winst per aandeel (EPS) schattingen voor de jaren 2024 tot en met 2026 herzien, waarbij lagere rentetarieven en lopende sorteeractiviteiten als reden werden genoemd. Het bedrijf heeft ook een strategie ontwikkeld om deze effecten te compenseren door hun cash sweep-tarief te verlagen.
De CEO van Charles Schwab, Walt Bettinger, zal eind 2024 met pensioen gaan, waarbij President Rick Wurster in 2025 het roer overneemt. Ondanks een verminderde kortetermijn rente-omgeving die de winstschattingen beïnvloedt, verwacht het bedrijf dat de winst per aandeel in het derde kwartaal stabiel zal blijven op €0,75.
Deutsche Bank, Morgan Stanley en Piper Sandler hebben aanpassingen gedaan aan de koersdoelen van Schwab, waarbij Deutsche Bank een koopadvies handhaaft. De onderneming heeft ook een Fall Business Update voor institutionele beleggers gepland. Dit zijn recente ontwikkelingen in het voortdurende verhaal van Charles Schwab Corporation.
InvestingPro Inzichten
Als aanvulling op de analyse van Jefferies bieden recente gegevens van InvestingPro extra context over de financiële positie van Charles Schwab. De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt €115,98 miljard, wat zijn aanzienlijke aanwezigheid in de financiële dienstensector weerspiegelt. Ondanks de recente verlaging van het koersdoel, handhaaft Charles Schwab een solide koers-winstverhouding van 26,17, wat suggereert dat beleggers nog steeds bereid zijn een premie te betalen voor zijn winsten.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat Charles Schwab al 36 opeenvolgende jaren dividenduitkeringen heeft gehandhaafd, wat zijn toewijding aan aandeelhoudersrendementen onderstreept, zelfs in uitdagende marktomstandigheden. Deze consistentie sluit aan bij de robuuste bruto winstmarge van het bedrijf van 96,7% voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2024, wat duidt op een sterke operationele efficiëntie.
Een andere relevante InvestingPro Tip merkt op dat analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat de positieve vooruitzichten en het koopadvies van Jefferies ondersteunt. Deze projectie wordt verder versterkt door de operationele inkomstenmarge van Charles Schwab van 36,73% over de laatste twaalf maanden, wat aantoont dat het in staat is om aanzienlijke winsten te genereren uit zijn activiteiten.
Voor beleggers die op zoek zijn naar meer uitgebreide inzichten, biedt InvestingPro aanvullende tips en metrics om de financiële gezondheid en marktpositie van Charles Schwab verder te evalueren.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.