Evercore ISI handhaafde maandag zijn Outperform-rating en koersdoel van $54,00 voor Portland General Electric Company (NYSE:POR). Het standpunt van het bedrijf komt op een moment dat het aandeel blijft handelen tegen een bijna historisch lage multiple.
Volgens Evercore ISI hebben de aandelen van Portland General Electric sinds medio 2023 een aanzienlijke daling doorgemaakt, van een premie van 5% naar een huidige korting van 15%. Deze waardering ligt dicht bij het dieptepunt van 2020, toen men dacht dat het bedrijf betrokken was bij de Labor Day-branden en te maken had met een handelsverliescident.
De analist wees erop dat de krimp van de multiple van het aandeel in het afgelopen jaar en daarna door verschillende factoren is beïnvloed. Een brief van Warren Buffett heeft met name invloed gehad op aandelen die gevoeliger zijn voor marktveranderingen, zoals POR. Daarnaast hebben schommelingen in de energiekosten en een aanzienlijk aandelenemissieprogramma bijgedragen aan de ondermaatse prestaties van het aandeel.
Ondanks deze uitdagingen erkent Evercore ISI dat een korting op de multiple van het aandeel gerechtvaardigd is vanwege de inherente risico's. Het bedrijf erkent echter ook dat Portland General Electric enkele verbeteringen heeft doorgevoerd. Als gevolg daarvan suggereert Evercore ISI dat een kleinere korting van 5% op de multiple meer gepast zou zijn voor het aandeel, wat een optimistischer vooruitzicht weerspiegelt op de aanpassingen van het bedrijf.
Het huidige koersdoel van $54,00 blijft ongewijzigd, wat aangeeft dat Evercore ISI nog steeds vertrouwen heeft in de potentiële waarde van de aandelen van Portland General Electric. Dit doel is gesteld ondanks de recente periode van ondermaatse prestaties en de bredere marktfactoren die de waardering van het aandeel hebben beïnvloed.
In ander recent nieuws rapporteerde Portland General Electric Company kwartaalcijfers die de analistenverwachtingen overtroffen, grotendeels gedreven door verbeterde energiekostenomstandigheden en sterke vraag van high-tech klanten. Het nutsbedrijf rapporteerde een aangepaste winst per aandeel van $0,90, wat de analistenconsensus van $0,66 overtrof. De omzet werd gerapporteerd op $929 miljoen, boven de verwachtingen van $852,79 miljoen.
Naast deze ontwikkelingen heeft het bedrijf zijn winstverwachting voor het volledige jaar 2024 verfijnd en voorspelt nu $3,08-$3,18 per aandeel, een stijging ten opzichte van de eerdere range van $2,98-$3,18. Dit komt overeen met de analistenconsensus van $3,08 per aandeel.
De omzetgroei van het bedrijf werd toegeschreven aan een toegenomen vraag van klanten in de halfgeleiderproductie en technologie-infrastructuur, hogere groothandelsopbrengsten en het terugverdienen van verschillende kosten. Dit werd echter licht gecompenseerd door verminderd residentieel en commercieel gebruik, voornamelijk als gevolg van weersomstandigheden.
Verder meldde Portland General Electric een lichte daling van de kosten voor ingekochte energie en brandstof als gevolg van lagere prijzen voor ingekochte energie, terwijl de operationele en administratieve kosten stegen door hogere onderhoudskosten, lonen en uitkeringen.
Dit zijn enkele van de recente ontwikkelingen binnen het bedrijf.
InvestingPro Inzichten
De huidige marktdynamiek van Portland General Electric, zoals benadrukt door Evercore ISI, wordt verder belicht door recente InvestingPro-gegevens. De koers-winstverhouding van het bedrijf staat op 14,44, wat overeenkomt met de observatie van de analist van een gedisconteerde waardering. Dit wordt aangevuld door een InvestingPro Tip die aangeeft dat POR "handelt tegen een lage koers-winstverhouding in verhouding tot de winstgroei op korte termijn", wat de potentiële waarde ondersteunt die Evercore ISI in het aandeel ziet.
Ondanks de uitdagingen die in het artikel worden genoemd, heeft POR financiële veerkracht getoond. De omzetgroei van het bedrijf van 15,81% over de laatste twaalf maanden toont aan dat het in staat is zijn activiteiten uit te breiden, zelfs in een uitdagende omgeving. Bovendien onthult een InvestingPro Tip dat POR "zijn dividend 19 opeenvolgende jaren heeft verhoogd", wat aantrekkelijk kan zijn voor op inkomen gerichte beleggers en wijst op een toewijding aan aandeelhoudersrendementen ondanks marktdruk.
De huidige koers van het aandeel van €42,06 (omgerekend van $48,34) handelt op 96,97% van zijn 52-weken hoogtepunt, wat aangeeft dat het aanzienlijk is hersteld van zijn dieptepunten, mogelijk als weerspiegeling van de verbeteringen die door Evercore ISI zijn opgemerkt. Dit wordt verder ondersteund door een andere InvestingPro Tip die stelt dat het aandeel "handelt nabij het 52-weken hoogtepunt".
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips die diepere inzichten kunnen verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van Portland General Electric.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.