Maandag heeft Citi zijn vooruitzichten voor Zurich Insurance Group AG (ZURN:SW) (OTC: ZURVY) bijgewerkt en het koersdoel verhoogd van CHF488,00 naar CHF550,00. De firma handhaafde zijn Neutrale beoordeling van het aandeel. De aanpassing volgt op de Capital Markets Day (CMD) van het bedrijf vorige week, wat aanleiding gaf tot een herziening van het financiële model dat door de analisten wordt gebruikt.
In de herziening heeft Citi zijn voorspelling voor de winst per aandeel (EPS) van Zurich Insurance voor 2024 met 7% naar beneden bijgesteld vanwege de verwachte impact van natuurrampen (Nat Cats). De firma introduceerde echter voor het eerst zijn schattingen voor 2027. De projecties voor 2025 en 2026 bleven grotendeels stabiel, met slechts kleine aanpassingen van plus of min 1%. Deze lichte herzieningen houden rekening met verbeterde verwachtingen voor de gecombineerde operationele ratio (COR), die worden gecompenseerd door het schrappen van een veronderstelde jaarlijkse inkoop van $1 miljard, aangezien Citi nu gelooft dat dergelijke inkoopprogramma's eerder discretionair dan regelmatig zullen zijn.
Het rapport van Citi bevatte inzichten over de kapitaalinzet door Zurich Insurance, wat suggereert dat er potentieel is voor opwaartse risico's voor hun schattingen in de loop van de tijd. De huidige schattingen van de firma gaan uit van een samengesteld jaarlijks groeipercentage (CAGR) van 9% voor de EPS in Amerikaanse dollars. Daarnaast voorspelt Citi een impliciet Business Operating Profit (BOP) doel van $9,8 miljard tegen 2027.
De firma gaf ook bijgewerkte COR-schattingen, die centraal staan in de prestatiemaatstaven van verzekeringsmaatschappijen. Citi verwacht nu een COR van 93,3% in 2025, verbeterend naar 92,8% in 2026 en 92,6% in 2027. Het herziene koersdoel vertegenwoordigt een stijging van 13% ten opzichte van het vorige doel, terwijl de Neutrale beoordeling werd herhaald, wat een houding van waakzaam optimisme signaleert over de toekomstige prestaties van het aandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.