Op dinsdag handhaafde Citi zijn neutrale beoordeling voor Zoom Video (NASDAQ:ZM) en hield het koersdoel ongewijzigd op $69,00. De analyse van het bedrijf volgde op de publicatie van Zoom's financiële resultaten over het derde kwartaal, die een bescheiden verbetering lieten zien ten opzichte van eerdere verwachtingen en consensuscijfers, met een lichte versnelling van de jaar-op-jaar (YoY) omzetgroei naar 4%. Hoewel de marges verbeterden, presteerden ze niet zo significant als in voorgaande kwartalen.
Zoom's resultaten in het derde kwartaal waren solide, met verhoogde verwachtingen voor het vierde kwartaal, terwijl de jaarlijkse vrije kasstroom (FCF) prognose constant bleef. De inspanningen van het bedrijf om online verlengingspercentages te verbeteren en de klantenbasis van ondernemingen uit te breiden werden opgemerkt, evenals groei in nieuwe productgebieden zoals contactcenteroplossingen en Workvivo.
Ondanks deze positieve ontwikkelingen uitte Citi bedenkingen over de prestaties van het Zoom-aandeel, waarbij werd opgemerkt dat de aandelen al ongeveer 60% zijn gestegen vanaf hun dieptepunt. Het rapport benadrukte zorgen over de duurzaamheid van de omzetgroei, die in de lage tot middelhoge eencijferige percentages blijft, en marges die hun piek lijken te hebben bereikt. De operationele marges daalden met 20 basispunten YoY en liggen momenteel ongeveer 2 procentpunten boven de langetermijndoelstellingen van het bedrijf.
Citi concludeerde dat hoewel het rapport van Zoom over het derde kwartaal geen grote problemen aan het licht bracht, het huidige financiële traject van het bedrijf mogelijk niet overtuigend genoeg is om nieuwe investeerders aan te trekken. Bijgevolg wordt een gematigde reactie van de markt op de aandelenkoers van Zoom verwacht.
In ander recent nieuws rapporteerde Zoom Video Communications een omzetstijging in zijn fiscale derde kwartaal van 2025, een cijfer dat het middelpunt van de verwachtingen met ongeveer 1,3% overtrof. Het bedrijf verhoogde ook zijn jaarprognose met 0,5%. Bernstein handhaafde als reactie op deze ontwikkelingen een Market Perform-beoordeling voor het aandeel van Zoom, maar verhoogde het koersdoel van $78,00 naar $89,00.
Het winstrapport van Zoom benadrukte ook de groei in klanten die meer dan $100.000 uitgeven, wat een jaar-op-jaar stijging van 11% liet zien. Daarnaast rapporteerde het bedrijf verbeteringen in het maandelijkse terugkerende omzetverlies onder zijn online klanten, dat daalde naar 2,7%, tegenover 2,9% in het voorgaande kwartaal.
In andere recente ontwikkelingen is Zoom met succes overgestapt naar een AI-gericht werkplatform, een beweging die duidelijk is in zijn nieuwste productaanbod en strategische plannen. De conference call over de Q3 FY25-resultaten van het bedrijf meldde een jaar-op-jaar omzetstijging van 4%, tot $1,178 miljard. Zakelijke klanten zijn nu goed voor 59% van Zoom's totale omzet, wat wijst op robuuste prestaties in zowel zakelijke als online klantsegmenten.
De toewijding van het bedrijf aan AI-innovatie wordt onderstreept door de introductie van Zoom AI Companion 2.0 en plannen voor branchespecifieke AI-oplossingen. Zoom's strategische wending naar een AI-centrisch platform richt zich op verticale markten zoals gezondheidszorg en onderwijs en biedt AI-mogelijkheden zonder extra kosten.
InvestingPro Inzichten
Recente InvestingPro-gegevens bieden aanvullende context bij Citi's analyse van Zoom Video (NASDAQ:ZM). Ondanks Citi's voorzichtige houding, laten Zoom's financiële cijfers enkele sterke punten zien. Het bedrijf kan bogen op indrukwekkende bruto winstmarges van 75,89% voor de laatste twaalf maanden tot Q2 2025, wat de operationele efficiëntie onderstreept. Dit sluit aan bij een van de InvestingPro Tips, die Zoom's "indrukwekkende bruto winstmarges" benadrukt.
Bovendien bedraagt Zoom's omzet voor dezelfde periode $4,59 miljard, met een bescheiden groei van 2,76%. Hoewel dit groeicijfer in lijn is met Citi's zorgen over lage eencijferige omzetgroei, is het vermeldenswaard dat Zoom's EBITDA-groei over de laatste twaalf maanden aanzienlijk is geweest met 190,89%, wat wijst op verbeterde winstgevendheid ondanks langzamere topline groei.
De markt lijkt Zoom's potentieel te erkennen, zoals blijkt uit de sterke recente prestaties van het aandeel. InvestingPro Tips wijzen erop dat Zoom aanzienlijke rendementen heeft laten zien over de afgelopen week, maand en drie maanden, waarbij de aandelenkoers momenteel dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt. Dit marktsentiment lijkt optimistischer dan Citi's neutrale vooruitzicht.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 13 aanvullende tips voor Zoom Video, die een breder perspectief geven op de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.