Op vrijdag heeft Truist Securities zijn vooruitzichten voor Whitestone REIT (NYSE:WSR) aangepast, waarbij het koersdoel werd verhoogd van $15,00 naar $16,00, terwijl het Koopadvies voor het aandeel werd bevestigd. Het REIT-aandeel, dat momenteel op $14,88 wordt verhandeld, heeft een sterke stijging laten zien met een rendement van 25,39% sinds het begin van het jaar en wordt verhandeld nabij het 52-weeks hoogtepunt van $15,01.
Volgens de analyse van InvestingPro lijkt het aandeel boven zijn Reële Waarde te worden verhandeld. De aanpassing volgt op de financiële resultaten van het bedrijf over het derde kwartaal van 2024.
De analist van Truist Securities heeft besloten de Core Funds From Operations (FFO) per aandeel voor 2024 te handhaven op $0,99 en heeft de Core FFO-projectie voor 2025 verhoogd naar $1,07 per aandeel. Met een solide dividendrendement van 3,33% en een staat van dienst van 15 jaar waarin dividenduitkeringen zijn gehandhaafd, toont Whitestone REIT een sterk inkomstenpotentieel voor beleggers.
Deze prognose is gebaseerd op verschillende belangrijke aannames voor het jaar 2025, waaronder een stabiele bezettingsgraad jaar-op-jaar, een stijging van 15% in Generally Accepted Accounting Principles (GAAP) huurverhogingen, een voorziening voor dubieuze debiteuren gelijk aan 0,90% van de Annualized Base Rent (ABR), en $40 miljoen aan desinvesteringen gerelateerd aan Pillarstone-activa. Krijg toegang tot meer gedetailleerde financiële statistieken en 7 aanvullende belangrijke inzichten met InvestingPro.
Het herziene koersdoel van $16 is afgeleid van een combinatie van waarderingsmethoden. Een derde van de waardering is gebaseerd op een gedisconteerde kasstroom schatting van $17,68, een ander derde gaat uit van een 10% korting op de geprojecteerde Net Asset Value (NAV) over een jaar, en het laatste derde is gebaseerd op een multiple van 14 keer de geschatte FFO per aandeel voor 2025.
Whitestone REIT wordt momenteel verhandeld met een korting van 9% ten opzichte van de NAV-schatting van Truist. Dit vertegenwoordigt een kleinere korting in vergelijking met de gemiddelde korting van 20% op de consensus NAV die het aandeel de afgelopen drie jaar heeft ervaren. De koers-FFO-verhouding voor 2025 is ook vastgesteld op 14 keer volgens de evaluatie van de analist.
In ander recent nieuws heeft MCB Real Estate zijn overnamebod op Whitestone REIT ingetrokken vanwege weerstand van de raad van bestuur van laatstgenoemde. Het ingetrokken voorstel, dat Whitestone waardeerde op $15 per aandeel, werd afgewezen ondanks het potentieel om aandeelhouderswaarde te maximaliseren. MCB blijft echter een belangrijke aandeelhouder van Whitestone en overweegt andere opties om ervoor te zorgen dat de raad van bestuur zijn verantwoordelijkheden nakomt.
Tegelijkertijd liet Whitestone REIT robuuste financiële prestaties zien in het derde kwartaal, zoals gerapporteerd door CEO Dave Holeman en CFO Scott Hogan. Het bedrijf rapporteerde een core Funds From Operations (FFO) van $0,25 per aandeel en verhoogde zijn jaarlijkse richtlijn voor de groei van de Net Operating Income (NOI) op vergelijkbare basis naar een bereik van 3,75% tot 4,75%. Bovendien voegde Whitestone $20 miljoen aan ongedekte schuld toe en verlengde een termijnlening tot het eerste kwartaal van 2028 om zijn financiële positie te versterken.
Naast de financiële groei boekte Whitestone strategische vooruitgang door een high-end slijterij en een Aziatische kruidenier aan zijn portefeuille toe te voegen, waardoor de bezettingsgraad steeg naar 94,1%. Het bedrijf is ook van plan om tegen het einde van het jaar twee nieuwe trustees aan te stellen. Ondanks zorgen over de timing van verhuuractiviteiten die de NOI-groei op vergelijkbare basis in het vierde kwartaal beïnvloeden, sprak het management van Whitestone vertrouwen uit in het behouden van momentum in het vierde kwartaal en streeft ernaar om de schuld-EBITDA-verhouding tussen 6,6 en 7 keer te houden tegen het einde van het jaar.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.