Op donderdag kreeg Western Digital Corp. (NASDAQ:WDC), momenteel handelend op $66,47 met een marktkapitalisatie van $23 miljard, opnieuw een blijk van vertrouwen van Evercore ISI, waarbij het bedrijf zijn Outperform-rating en koersdoel van $85,00 voor het aandeel van het bedrijf handhaafde.
Deze bekrachtiging volgt op updates van Western Digital's CEO David Goeckeler en CFO Wissam Jabre, die eerder vandaag op een concurrentieconferentie spraken over trends binnen het kwartaal en zorgen over flashprijzen adresseerden. Analyse van InvestingPro onthult dat Western Digital een prominente speler is in de sector Technologische Hardware, Opslag & Randapparatuur, met aanvullende exclusieve inzichten beschikbaar via het uitgebreide Pro Research Report van het platform.
Het bedrijf erkende dat de flashprijzen gedurende het kwartaal met grotere uitdagingen werden geconfronteerd dan verwacht. Ondanks deze tegenwind overtrof de prestatie van Western Digital, met name in de NAND-business, de lage verwachtingen van de koopzijde, vooral wat betreft de marges.
Met een omzetgroei van 26,6% in de afgelopen twaalf maanden en een gezonde brutowinstmarge van 30,5% heeft het bedrijf veerkracht getoond. Het bedrijf meldde dat de flashprijzen in het septemberkwartaal licht daalden ten opzichte van het vorige kwartaal, maar gaf aan dat dit werd veroorzaakt door de productmix, terwijl de gemiddelde verkoopprijzen op vergelijkbare basis eigenlijk stegen.
Het management toonde zich optimistisch over een mogelijk herstel in de markten voor pc's en smartphones, die belangrijke afnemers zijn van flashopslag, naarmate het kalenderjaar 2025 nadert. Ze merkten echter op dat enterprise solid-state drives (SSD's) momenteel een relatieve sterkte voor het bedrijf zijn. Western Digital is tevreden met zijn prognose dat enterprise SSD's ongeveer 15-20% van de totale flash bit-verzendingen in het fiscale jaar 2025 zullen uitmaken, wat een aanzienlijke stijging is ten opzichte van de oorspronkelijke verwachting van ongeveer 10% aan het begin van het jaar.
De vraag naar enterprise SSD's is grotendeels gedreven door de behoefte aan hoogwaardige opslag voor training van grote taalmodellen. Niettemin gelooft Western Digital dat harde schijven (HDD's) de bulk van de dataopslag zullen blijven domineren, vooral in hyperscale-omgevingen, vanwege de kostenvoordelen ten opzichte van flashopslag.
Wat betreft HDD-technologie richt Western Digital zich op de ontwikkeling van zijn UltraSMR-technologie om opslagcapaciteiten in het hoge 30TB-bereik te bereiken en zal het heat-assisted magnetic recording (HAMR)-technologie overwegen voor schijven die ongeveer 40TB overschrijden. Het bedrijf gaf ook commentaar op de huidige staat van HDD-marges, waarbij het aangaf tevreden te zijn met de bereikte niveaus, maar een voortdurende toewijding toonde aan het verbeteren van marges door productinnovatie en supply chain management.
Samenvattend, hoewel er zorgen blijven bestaan over de flashprijzen, blijft het management van Western Digital gericht op de sterke punten van het bedrijf en het langetermijnherstel van de markt. Volgens gegevens van InvestingPro handhaven analisten een positieve consensus over het aandeel, met koersdoelen variërend van $60 tot $115, en wordt verwacht dat het bedrijf dit jaar winstgevend blijft. Het aandeel heeft een sterke momentum getoond met een rendement van 40,9% over het afgelopen jaar, hoewel de huidige waarderingen suggereren dat het iets boven zijn Fair Value zou kunnen handelen.
In ander recent nieuws heeft Western Digital te maken gehad met prijsuitdagingen in de technologiesector. Het management van het bedrijf heeft voorspeld dat deze moeilijkheden zullen aanhouden in het volgende kwartaal, volgens inzichten van Evercore ISI-analist Amit Daryanani. Ondertussen is Micron door Lynx Equity Strategies geïdentificeerd als een potentiële begunstigde van de recente afkondiging van de staat van beleg in Zuid-Korea, wat heeft geleid tot een stijging van de Koreaanse geheugenprijzen.
Citi handhaafde een bullish standpunt ten aanzien van Western Digital, waarbij het koersdoel werd aangepast naar $85 van $87, ondanks een voorspellingsupdate die een daling van 2% jaar-op-jaar in de NAND Average Selling Price (ASP) groei voor 2025 voorspelt. De Earnings Per Share (EPS) schattingen van het bedrijf voor Western Digital zijn met ongeveer 5-8% verlaagd vanwege een zwakkere vraag in de mobiele en PC-sectoren die wordt verwacht in de eerste helft van 2025.
TD Cowen bevestigde een Koop-rating voor de aandelen van Western Digital, na de aankondiging van het bedrijf van een aanstaande afsplitsing van zijn Flash-business. Western Digital rapporteerde onlangs een aanzienlijke groei in zijn fiscale eerste kwartaal van 2025, waarbij de omzet $4,1 miljard bereikte en de winst per aandeel steeg naar $1,78.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.