Wells Fargo is vrijdag begonnen met de beursanalyse van ON Semiconductor (NASDAQ:ON) en heeft een Overweight-advies afgegeven met een koersdoel van $85,00. De start van de analyse gaat gepaard met optimisme over de groeimogelijkheden van het bedrijf, met name in de siliciumcarbide (SiC) markt, die naar verwachting zal profiteren van de toenemende adoptie van elektrische voertuigen (BEV's).
De analist van Wells Fargo benadrukte dat ondanks schommelingen in de vraag naar halfgeleiders, de sterke concurrentiepositie van ON Semiconductor naar verwachting zal bijdragen aan een versnellende omzetgroei. Deze groei houdt verband met de toenemende kansen in de BEV-sector, waar SiC-componenten steeds belangrijker worden.
De omzet van ON Semiconductor uit SiC, dat wordt gebruikt in componenten voor elektrische voertuigen, kende een gematigde procentuele stijging met een enkel cijfer ten opzichte van vorig jaar. Wells Fargo blijft echter positief over het groeipotentieel van het bedrijf op dit gebied. Het bedrijf verwacht een aanzienlijke versnelling in 2025, waarbij de SiC-omzetgroei naar verwachting ongeveer 27% jaar-op-jaar zal bedragen en ongeveer $1,1 miljard zal bereiken.
De analyse van Wells Fargo suggereert dat buiten Tesla de SiC-penetratie in de auto-industrie relatief laag is, geschat op ongeveer 11,5% in 2024 met weinig verandering jaar-op-jaar. Desalniettemin voorspelt het auto-SiC-analysemodel van het bedrijf, dat op verzoek beschikbaar is, dat de automotive SiC-omzet van ON Semiconductor in 2025 de $900 miljoen zal overschrijden, een stijging van 33% ten opzichte van het voorgaande jaar.
De prognose voor 2025 omvat potentiële marktaandeelwinsten die de omzet voor ON Semiconductor verder kunnen stimuleren. De positieve houding van het bedrijf wordt ondersteund door de overtuiging dat ON Semiconductor zal profiteren van deze marktkansen om in de komende jaren aanzienlijke groei te realiseren.
In ander recent nieuws heeft ON Semiconductor opmerkelijke vooruitgang geboekt met zijn Treo Platform, een nieuwe toevoeging aan het high-performance analoge segment. Het platform heeft al 10 Stock Keeping Units (SKU's) gesampled, met een plan om dit aantal tegen medio 2025 te verdubbelen. Het management van het bedrijf heeft ambitieuze financiële doelen gesteld voor Treo, met een omzetdoelstelling van $1 miljard tegen 2030. Daarnaast rapporteerde ON Semiconductor een lichte stijging van de winst in het derde kwartaal, waarbij de omzet steeg tot $1,76 miljard, een sequentiële groei van 2%.
Verschillende analistenbureaus hebben nota genomen van deze ontwikkelingen. Needham, Loop Capital en Deutsche Bank hebben allemaal een koopadvies voor ON Semiconductor gehandhaafd. De bedrijven benadrukten de sterke positie van het bedrijf in de automarkt, het potentieel van het Treo Platform en de aantrekkelijke waardering van het bedrijf. Baird heeft echter voorzichtigheid geuit over het herstel tempo en de hoge voorraden, terwijl het een neutraal standpunt over het aandeel handhaaft.
In het vierde kwartaal verwacht ON Semiconductor een omzet tussen $1,71 miljard en $1,81 miljard. Ondanks verwachtingen van een vlakke omzet, wordt een stijging van de autoverkopen in de lage tot midden enkele cijfers voorspeld.
InvestingPro Inzichten
Ter aanvulling op de optimistische vooruitzichten van Wells Fargo voor ON Semiconductor (NASDAQ:ON), bieden recente gegevens van InvestingPro extra context voor beleggers. Ondanks de veelbelovende positie van het bedrijf in de siliciumcarbidemarkt, geven InvestingPro Tips aan dat 21 analisten hun winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld voor de komende periode, en wordt verwacht dat de verkopen in het huidige jaar zullen dalen. Deze voorzichtigheid wordt weerspiegeld in de omzetgroei van het bedrijf, die -11,52% bedraagt over de laatste twaalf maanden tot en met Q3 2024.
ON Semiconductor handhaaft echter een sterke financiële positie. Met een marktkapitalisatie van $29,15 miljard en een koers-winstverhouding van 15,76 lijkt het bedrijf redelijk gewaardeerd in vergelijking met zijn groeimogelijkheden. De operationele winstmarge van 28,19% van het bedrijf toont efficiënte bedrijfsvoering, in lijn met de visie van Wells Fargo op de concurrentiekracht van ON.
Een InvestingPro Tip benadrukt dat ON Semiconductor een prominente speler is in de halfgeleider- en halfgeleiderapparatuurindustrie, wat het vertrouwen van Wells Fargo in de marktpositie van het bedrijf ondersteunt. Bovendien suggereert het vermogen van het bedrijf om rentebetalingen te dekken met zijn kasstromen financiële stabiliteit, wat cruciaal kan zijn bij investeringen in groeimogelijkheden in de BEV-sector.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips voor ON Semiconductor, die een dieper inzicht geven in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.