📊 Zie hoe topbeleggers hun portfolio's samenstellenAnalyseer ideeën

Wells Fargo start berichtgeving over Golden Entertainment met Overweight-rating

RedacteurRachael Rajan
Gepubliceerd 16-12-2024, 13:34
GDEN
-

Op maandag is Wells Fargo begonnen met de berichtgeving over Golden Entertainment (NASDAQ:GDEN), waarbij het aandeel een Overweight-rating kreeg en een koersdoel van $38,00 werd vastgesteld.

Het bedrijf benadrukte de sterke balans van Golden Entertainment, met een netto schuldgraad van twee keer de winst van het bedrijf, evenals het bezit van onroerend goed en een geschiedenis van fusies en overnames die aantrekkelijke groeimogelijkheden bieden.

Volgens het bedrijf heeft Golden Entertainment het potentieel om ongeveer $1,1 miljard aan bruto-opbrengsten te genereren via sale/leaseback-transacties, wat het bedrijf zou kunnen waarderen op $40 per aandeel of meer, wat een stijging van 20-30% vertegenwoordigt. Ook werd het aandeleninkoopprogramma van het bedrijf opgemerkt, waarbij Golden Entertainment tot nu toe ongeveer 6% van zijn uitstaande aandelen heeft ingekocht.

Het bedrijf schat de waarde van de grond van Golden Entertainment, voornamelijk gelegen nabij het STRAT hotel en casino, op ongeveer $80 miljoen, ofwel meer dan $3 per aandeel. Ondanks een uitdagend jaar verwacht het bedrijf dat de fundamenten van het bedrijf in 2025 zullen stabiliseren. Deze vooruitzichten worden ondersteund door verwachte verbeteringen in de bezettingsgraad doordeweeks bij de STRAT en stabiele prestaties in lokale markten en tavernes, met potentieel voor verhoogde inkomsten en groei in gokautomatenomzet.

De waardering van Golden Entertainment werd als aantrekkelijk beschouwd, handelend tegen 7,6 keer de geschatte ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA (EV/EBITDA) voor 2025 en 6,9 keer de schatting voor 2026. Deze waardering wordt gezien als een korting in vergelijking met het historische vooruitkijkende gemiddelde van ongeveer 9 keer en het gemiddelde van regionale concurrenten van ongeveer 8,3 keer. Het koersdoel van $38 is gebaseerd op de aanname dat Golden Entertainment kan handelen tegen een vrije kasstroom rendement van 8% voor 2025, wat overeenkomt met de huidige handel van Boyd Gaming (BYD), een bedrijf met vergelijkbare kenmerken qua stabiele fundamenten en sterke balansen.

Het bedrijf wees er ook op dat Golden Entertainment vanwege zijn lagere schuldgraad en rentelasten een hogere vrije kasstroom conversie heeft van 55% in vergelijking met 40% bij Boyd Gaming.

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.

Actuele commentaren

Risico Openbaarmaking: Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.
De Engelse versie van deze overeenkomst is de leidende versie en heeft voorrang bij eventuele discrepanties tussen de Engelse versie en de Nederlandse versie.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Alle rechten voorbehouden.