Op vrijdag verhoogde een Craig-Hallum analist het koersdoel voor Cerence Inc. (NASDAQ:CRNC) naar €6,00, een stijging ten opzichte van het eerdere doel van €3,50, terwijl het Hold-advies voor het aandeel werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de financiële prestaties van Cerence, waarbij de omzet aan de bovenkant van de verwachtingen lag en de EBITDA de prognoses overtrof. De vooruitzichten van het bedrijf overtroffen ook aanzienlijk de marktverwachtingen, die opvallend laag waren.
Cerence, bekend om de integratie van AI in autosystemen, heeft voor het fiscale jaar 2025 een vrije kasstroom (FCF) van €25 miljoen in het vooruitzicht gesteld, met een projectie van €34 miljoen exclusief eenmalige posten.
Ondanks deze positieve vooruitzichten zijn er zorgen over de noodzaak voor het bedrijf om de omzetgroei aanzienlijk te verhogen om zijn doelen te bereiken, gezien de geschiedenis van tekortkomingen op dit gebied. De balans zorgt ook voor potentiële ongerustheid vanwege de kaspositie van €127 miljoen tegenover een schuld van €282 miljoen, waarvan €87 miljoen nu als kortlopend is geclassificeerd.
De analist erkende de snelle actie van Cerence op het gebied van aanzienlijke kostenbesparingen en een terugkeer naar wat een duurzame vrije kasstroom lijkt te zijn. De balans wordt echter nog steeds door sommigen als een potentieel probleem gezien. Het langetermijnsucces van Cerence zou afhangen van de omzetgroei, die onder druk staat door verlies van marktaandeel en vlakke proforma licenties na correctie voor ongebruikelijke posten.
De discussie over de voorkeursmethode voor spraakherkenning in voertuigen - via mobiele telefoons verbonden met Bluetooth of ingebouwde autosystemen - blijft gaande. De aandelenkoers van Cerence op langere termijn zal naar verwachting afhangen van consistente operationele uitvoering.
Momenteel worden de aandelen van het bedrijf verhandeld tegen 1,7 keer de ondernemingswaarde (EV) ten opzichte van de verwachte omzet voor 2025, 19 keer EV ten opzichte van EBITDA, en 12 keer EV ten opzichte van FCF. De analist besloot met het herhalen van het Hold-advies en het verhogen van het koersdoel naar €6,00.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.