Op woensdag verlaagde Citi de rating van Illumina-aandelen (NASDAQ:ILMN) van Koop naar Neutraal en verlaagde ook het koersdoel van $190 naar $165. Volgens InvestingPro data variëren de analistendoelen voor Illumina momenteel van $120 tot $252, waarbij 13 analisten onlangs hun winstverwachtingen naar beneden hebben bijgesteld. Het aandeel, dat de afgelopen zes maanden een stijging van 35,7% heeft laten zien, wordt momenteel verhandeld op $147,53.
De aanpassing komt nadat uit de analyse van het bedrijf bleek dat, hoewel Illumina is begonnen met het identificeren en uitvoeren van kosteninitiatieven, deze inspanningen nu voldoende zijn weerspiegeld in de waardering van het aandeel, dat wordt verhandeld tegen ongeveer 19 keer de vooruitkijkende ondernemingswaarde ten opzichte van EBITDA over twee jaar (FY2 EV/EBITDA).
De analist merkte op dat de volgende groeifase van Illumina afhankelijk is van de prestaties van de topline, die momenteel met onzekerheid wordt geconfronteerd.
Factoren zoals de verschuiving in prijsstelling en verbruiksartikelen-mix, samen met een gematigde instrumentenmarkt, dragen bij aan deze vooruitzichten. InvestingPro data laat zien dat hoewel het bedrijf een gezonde bruto winstmarge van 67,6% handhaaft, de omzet in de afgelopen twaalf maanden met 1,7% is gedaald, met prognoses die wijzen op een daling van 4% in FY2024.
Hoewel er vertrouwen is in het vermogen van het bedrijf om zijn margedoelstellingen op korte en lange termijn te halen, rechtvaardigt de huidige waardering in vergelijking met concurrenten - waarvan sommige een snellere groei van de topline ervaren - dat het aandeel van Illumina in lijn met zijn peergroep wordt verhandeld totdat het een bovengemiddelde groei van de topline kan aantonen.
Het rapport benadrukte ook potentiële tegenwind voor Illumina, waaronder concurrentie op de Chinese mid-throughput markt en een zwakkere macro-economische omgeving. Daarnaast werd een voorzichtige houding ten aanzien van de instrumentengroei voor het komende jaar, zoals aangegeven door het management's terughoudendheid om groei op dit gebied te projecteren, genoemd als een overweging.
Ondanks deze zorgen blijft het perspectief van de analist meer constructief dan negatief. Het rapport erkent de aanzienlijke inspanningen van het management van Illumina om het vertrouwen bij klanten en investeerders te herstellen te midden van uitdagende macro-omstandigheden en de impact van GRAIL op marges en winstgevendheid. InvestingPro analyse geeft aan dat het bedrijf opereert met gematigde schuldniveaus en een sterke liquiditeit handhaaft, met een current ratio van 2,43.
Voor diepere inzichten in de financiële gezondheid van Illumina en gedetailleerde waarderingsmetrieken kunnen investeerders toegang krijgen tot het uitgebreide Pro Research Report, exclusief beschikbaar voor InvestingPro abonnees. De herziene waardering weerspiegelt deze factoren, met het aandeel geprijsd op ongeveer 19 keer FY25 EV/EBITDA en 17 keer FY26.
In ander recent nieuws heeft Illumina Inc. aanzienlijke vooruitgang in haar activiteiten en financiële prestaties aangekondigd. De winst en omzet van het bedrijf in het derde kwartaal voldeden aan de consensusschattingen, met een opmerkelijke stijging in zowel marges als winst per aandeel (EPS). Ondanks een uitdagende macro-economische omgeving toonde Illumina optimisme voor een terugkeer naar groei in 2025.
Analistenbureaus hebben op deze ontwikkelingen gereageerd met verschillende ratings en aanpassingen van koersdoelen. Stephens handhaafde een Overweight rating, terwijl Morgan Stanley de dekking hervatte met een Equalweight rating. Baird hield een Neutral rating aan maar verhoogde het koersdoel, terwijl TD Cowen een Buy rating aanhield.
Daarnaast staat Illumina op het punt de nieuwste versie van zijn kankeronderzoeksassay, TruSight Oncology 500 v2 (TSO 500 v2), te introduceren, ontworpen voor uitgebreide genomische profilering van tumoren. De nieuwe assay belooft milieuvoordelen met verminderde verpakking en minder buisjes, gekoppeld aan verbeterde gebruiksvriendelijkheid. Voorlopige gegevens over de analytische prestaties en automatiseringscompatibiliteit van TSO 500 v2 zullen worden gepresenteerd in posterpresentaties op de jaarlijkse bijeenkomst van de Association of Molecular Pathology (AMP).
Bovendien is de overgang van Illumina van het NovaSeq 6000 model naar het nieuwere NovaSeq X model positief ontvangen, wat heeft bijgedragen aan een toename van de omzet uit high-throughput verbruiksartikelen.
Het bedrijf kondigde ook de overname van Fluent BioSciences en een aandeleninkoop aan, wat wijst op een sterke financiële positie. Ondanks een daling van 2% jaar-op-jaar in de omzet van het derde kwartaal, verhoogde Illumina zijn prognose voor zowel de operationele marge als de winst per aandeel.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.