Op vrijdag heeft Jefferies zijn standpunt over Petrobras (NYSE:PBR) geactualiseerd door het koersdoel van het aandeel te verhogen naar $16,20 van $15,50, terwijl het Hold-advies voor de aandelen werd gehandhaafd. De aanpassing volgt op de publicatie van het strategisch plan 2025-2029 van het bedrijf, waarin ook een speciaal dividend van $0,53 per American Depository Receipt (ADR) werd aangekondigd.
Het door Petrobras onthulde strategische plan benadrukte verschillende belangrijke veranderingen, waaronder de verhoging van het plafond voor de bruto schuld naar $75 miljard, een stijging ten opzichte van de vorige limiet van $65 miljard. Daarnaast kondigde het bedrijf een verhoging van 9% in kapitaaluitgaven aan, voornamelijk gericht op zijn Downstream-activiteiten.
Volgens het adviesbureau zijn deze financiële manoeuvres bedoeld om Petrobras in staat te stellen zijn basisdividenden op $10 miljard per jaar te handhaven, met de mogelijkheid van $1-2 miljard aan speciale dividenden jaarlijks. Het vijfjarige productieprofieel voor Petrobras blijft consistent, waarbij de productie voor 2025 naar verwachting vlak zal zijn ten opzichte van het voorgaande jaar.
De analist merkte op dat er ondanks de updates weinig in het plan lijkt te zijn dat het verhaal van Petrobras significant zou kunnen vernieuwen voor beleggers. Het bedrijf heeft vandaag om 12:20 uur ET een conference call gepland om het strategische plan in meer detail te bespreken.
In ander recent nieuws kondigde Petrobras, de Braziliaanse staatsoliemaatschappij, belangrijke financiële en strategische ontwikkelingen aan. Petrobras is van plan twee series van global notes vóór hun geplande vervaldatum af te lossen, wat gevolgen heeft voor houders van de 5,299% Global Notes met vervaldatum in 2025 en de 6,250% Global Notes met vervaldatum in 2026.
De aflossing zal worden gefinancierd met beschikbare contanten. Petrobras rapporteerde ook sterke financiële prestaties in het tweede kwartaal van 2024, met een EBITDA van $12 miljard en een operationele kasstroom van $10 miljard, wat bijdroeg aan een schuldvermindering van $2,5 miljard.
Analisten van Morgan Stanley en JPMorgan verhoogden de aandelenrating van Petrobras, beïnvloed door de sterke financiële prestaties en het cashflowbeheer van het bedrijf. CFRA verhoogde ook zijn rating voor Petrobras van Sell naar Hold, met behoud van een koersdoel van $13,00. JPMorgan benadrukte het potentieel van Petrobras voor hoge vrije kasstroomrendementen vanwege zijn positie als een zeer goedkope producent.
Petrobras Global Finance B.V., een dochteronderneming van Petrobras, lanceerde een nieuwe serie in Amerikaanse dollars luidende global notes en contante aanbestedingsaanbiedingen, voornamelijk om de terugkoop van tender notes te financieren. Strategisch gezien deed Petrobras een aardgasvondst voor de kust van Colombia en bereidt het zich voor op de start van de productie bij de FPSO Maria Quitéria en de Rota 3-gaspijpleiding. Het bedrijf overweegt ook partnerschappen voor de mogelijke overname van de RLAM-raffinaderij en staat open voor potentiële fusies en overnames die aansluiten bij zijn strategische doelstellingen.
InvestingPro Inzichten
Het strategische plan van Petrobras sluit aan bij verschillende belangrijke metrieken en inzichten van InvestingPro. De toezegging van het bedrijf om aanzienlijke dividenden te handhaven wordt weerspiegeld in het indrukwekkende dividendrendement van 14,21%, zoals gerapporteerd door InvestingPro. Dit hoge rendement ondersteunt de InvestingPro Tip dat Petrobras "een significant dividend aan aandeelhouders uitkeert" en "dividendbetalingen gedurende 7 opeenvolgende jaren heeft gehandhaafd".
De beoordeling van het vermogen van Petrobras om basisdividenden te handhaven en mogelijk speciale dividenden aan te bieden wordt verder versterkt door de sterke financiële prestaties van het bedrijf. InvestingPro-gegevens tonen een gezonde koers-winstverhouding van 5,77 en een robuuste operationele winstmarge van 36,48% voor de laatste twaalf maanden tot en met het derde kwartaal van 2024. Deze cijfers suggereren dat Petrobras de financiële capaciteit heeft om zijn dividendstrategie te ondersteunen en tegelijkertijd te investeren in zijn activiteiten.
Hoewel Jefferies een Hold-rating handhaaft, geven InvestingPro-gegevens aan dat Petrobras dicht bij zijn 52-weken hoogtepunt handelt, met een prijs die 79,01% van zijn 52-weken piek bedraagt. Dit sluit aan bij een andere InvestingPro Tip die de sterke prestaties van het aandeel benadrukt. Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 6 aanvullende tips voor Petrobras, die een dieper inzicht geven in de marktpositie en het potentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.