Op maandag initieerde Goldman Sachs de dekking van Viper Energy, verhandeld op NASDAQ:VNOM, met een Koop-advies en stelde een koersdoel vast van $70,00. Het aandeel, dat momenteel op $54,11 wordt verhandeld, heeft een indrukwekkend momentum laten zien met een rendement van 82,5% jaar-tot-datum. Volgens InvestingPro-gegevens blijft de bredere analistenconsensus sterk bullish met een rating van 1,54.
Viper Energy, een dochteronderneming van Diamondback Energy (NASDAQ:FANG), bezit minerale belangen in het olierijke Permian Basin. Het unieke bedrijfsmodel van het bedrijf, dat geen kapitaaluitgaven vereist, is ontworpen om investeerders een aandeel in grondstoffenblootstelling te bieden en tegelijkertijd dividenden uit te keren.
De analist van Goldman Sachs benadrukte het vermogen van Viper Energy om dividenden te genereren door een superieure conversieratio in vergelijking met het traditionele Exploratie & Productie (E&P) bedrijfsmodel.
Viper Energy ontvangt royalty's van olie- en gasproductie op zijn land, wat afhankelijk is van de kapitaaluitgavenprogramma's van de opererende bedrijven. Deze structuur maakt het mogelijk dat een groter deel van de gegenereerde kasstroom uit operaties beschikbaar is voor uitkering aan aandeelhouders.
Volgens de analyse van de analist heeft Viper Energy een indrukwekkende staat van dienst met het omzetten van ongeveer 80% van zijn aangepaste EBITDA naar vrije kasstroom (FCF). Deze conversieratio is aanzienlijk hoger dan het gemiddelde percentage voor traditionele E&P's, dat rond de 40% ligt. Deze efficiënte conversieratio is een belangrijke factor in de positieve vooruitzichten van de analist voor het aandeel.
De dekking door Goldman Sachs suggereert vertrouwen in de bedrijfsstrategie van Viper Energy en het potentieel voor aandeelhoudersrendement. Het Koop-advies en het koersdoel van $70,00 weerspiegelen de verwachtingen van het bedrijf voor de prestaties van VNOM in de markt, ondersteund door de sterke financiële cijfers van het bedrijf en de strategische positie in het Permian Basin.
Beleggers en marktvolgers zullen de aandelenkoers van Viper Energy in de gaten houden na deze nieuwe dekking, terwijl het bedrijf blijft profiteren van zijn bedrijfsmodel zonder kapitaaluitgaven en zijn rol binnen de bredere energiesector. Het aandeel, dat dicht bij zijn 52-weekshoogtepunt van $56,76 wordt verhandeld, heeft opmerkelijke kracht getoond. Voor diepere inzichten in de waardering en groeimogelijkheden van VNOM, inclusief 12 aanvullende ProTips en uitgebreide financiële analyse, bezoek InvestingPro.
In ander recent nieuws heeft Viper Energy Partners (VNOM) aanhoudende organische productiegroei gezien en de succesvolle afronding van de Tumbleweed-overname. BofA Securities initieerde de dekking van Viper Energy-aandelen, met een Koop-advies en een koersdoel van $64,00, wat een totaal rendementspotentieel van 22% aangeeft. De positieve houding van het bedrijf ten opzichte van Viper Energy is gebaseerd op de unieke positie van het bedrijf binnen de olie- en gasindustrie, ondersteund door een sterke financiële sponsor, Diamondback Energy.
De recente fusie tussen Diamondback en Endeavor zal naar verwachting de activiteiten van Viper verbeteren, wat de basis legt voor toekomstige groei. Het aandeelhoudersrendementsbeleid van het bedrijf blijft gericht op het uitkeren van ongeveer 75% van de beschikbare kasstroom. Met betrekking tot de leveragestrategie van het bedrijf vermeldde CEO Travis Stice dat ze streven naar beheersbare niveaus terwijl ze een robuuste concurrentiepositie behouden in de midcap E&P-sector.
De Endeavor-transactie, de grootste tot nu toe voor Viper, zal naar verwachting de schuld snel verminderen na voltooiing, met vooruitzichten op aanvullende overnames eind 2025.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.