Op donderdag heeft Goldman Sachs zijn standpunt over Veracyte, Inc (NASDAQ:VCYT) aangepast, waarbij de rating van Koop naar Neutraal is verschoven en het koersdoel licht is verlaagd van $38 naar $37. Het bedrijf merkte op dat het aandeel beter heeft gepresteerd binnen de diagnostische sector, met een indrukwekkende stijging van meer dan 60% sinds het begin van het jaar, vergeleken met een stijging van ongeveer 28,5% voor de S&P 500.
De degradatie komt na het observeren van het gemiddelde rendement in het diagnostische dekkingsgebied, dat sinds 18.11.2021 een daling van 15% heeft gezien. Het bedrijf wees op de inkrimping van de enterprise value to sales (EV/Sales) multiple voor de komende twaalf maanden (NTM), die is gedaald van 8,7 keer naar 4,4 keer. Deze verschuiving weerspiegelt een afkoeling van het post-Covid enthousiasme in de diagnostische ruimte, waarbij Veracyte als een relatieve outperformer wordt gepositioneerd.
De sterke prestatie van Veracyte wordt toegeschreven aan zijn consistente omzetgroei, die de afgelopen twee jaar heeft geleid tot een gestage trend van het overtreffen van verwachtingen en het verhogen van prognoses. Dit succes is vooral opmerkelijk gezien het feit dat Veracyte een van de weinige winstgevende bedrijven in de diagnostische industrie is.
Ondanks de solide staat van dienst van het bedrijf en het potentieel voor aanhoudende groei, verwacht Goldman Sachs een mogelijke vertraging in de Afrima-groei in 2025 vanwege hoge marktpenetratieniveaus. Desalniettemin wordt verwacht dat Decipher Prostate in het komende jaar een belangrijke bijdrage zal blijven leveren aan de omzet van het bedrijf.
De analist noemde ook verschillende pijplijnprojecten van Veracyte, waaronder minimale restziekte (MRD), uitbreiding in Europese in-vitrodiagnostiek (IVU), en de Percepta neusswab. Er wordt echter verwacht dat deze projecten nog een paar jaar verwijderd zijn van het maken van een substantiële impact op de inkomstenstromen van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.