50% korting! Doe het in 2025 beter dan de markt met InvestingProBENUT DE SALE

UMB Financial aandeel geïnitieerd op Overweight, ondersteund door sterke groei in trust en leningen

RedacteurAhmed Abdulazez Abdulkadir
Gepubliceerd 21-11-2024, 10:28
UMBF
-

Op donderdag initieerde Morgan Stanley de dekking van UMB Financial (NASDAQ: UMBF) met een Overweight-rating en een koersdoel van $156,00. De analist van het bedrijf noemde dit koersdoel het hoogste dat momenteel voor UMB Financial is gesteld, wat een aanzienlijk opwaarts potentieel van 30% voor het aandeel suggereert.

De bullish houding van Morgan Stanley is gebaseerd op verschillende belangrijke verwachtingen voor de prestaties van UMB Financial. Het koersdoel van $156 van de analist is gebaseerd op een 14x doelkoers-winstverhouding (K/W) op de verwachte winst per aandeel (WPA) van $11,16 voor 2026. Deze waardering impliceert dat UMB Financial zal handelen tegen een premie van 1,5x vergeleken met de mediaan van Midcap Banken die door Morgan Stanley worden gevolgd.

De redenering achter de premiewaardering omvat verschillende factoren waarin UMB Financial naar verwachting beter zal presteren dan zijn concurrenten. Ten eerste voorziet het bedrijf een bovengemiddelde groei van de vergoedingsinkomsten, aangedreven door positieve ontwikkelingen in Trust & Securities Processing. Daarnaast wordt verwacht dat UMB Financial zijn superieure leningengroei zal handhaven door zich te richten op markten met hogere groei.

Kredietprestaties zijn een ander gebied waarop UMB Financial naar verwachting zal uitblinken, met lagere niet-presterende en bekritiseerde leningen in vergelijking met concurrenten. Ten slotte wordt het bedrijf gezien als een koploper op het gebied van netto rentemarge (NIM) expansie, ondersteund door de voorspelbare herprijzing van zijn geïndexeerde depositobasis.

Deze gecombineerde factoren dragen bij aan Morgan Stanley's positieve vooruitzichten voor UMB Financial, waardoor het bedrijf in de komende 12 tot 18 maanden klaar staat voor robuuste groei en winstgevendheid. De Overweight-rating geeft het vertrouwen van de analist aan in het vermogen van het bedrijf om beter te presteren dan de bredere markt of zijn sector.

In ander recent nieuws heeft UMB Financial robuuste financiële resultaten laten zien voor het derde kwartaal van 2024, met een GAAP-winst van $109,6 miljoen, of $2,23 per aandeel, en een operationele winst van $2,25 per aandeel. Een recordleningproductie van $1,4 miljard en een bijna 10% geannualiseerde leninggroei waren belangrijke bijdragers aan deze sterke prestatie. De bank ervoer ook een solide groei in vergoedingsinkomsten, met name in institutionele diensten, waarbij de activa onder beheer nu meer dan $0,5 biljoen bedragen.

In andere belangrijke ontwikkelingen kondigde UMB Financial de overname van Heartland Financial aan, die naar verwachting begin 2025 zal worden afgerond. De bank verklaarde ook een kwartaaldividendverhoging naar $0,40 per aandeel, te betalen in januari 2025.

Citi heeft zijn Buy-rating op UMB Financial gehandhaafd en verhoogde zijn koersdoel van $127,00 naar $130,00, wat een optimistische kijk op de toekomstige financiële prestaties van de bank weerspiegelt. Dit herziene koersdoel wordt voornamelijk toegeschreven aan de verbeterde groeivooruitzichten en stabiele krediettrends van de bank. De verwachte prestatieverbeteringen van de bank zullen naar verwachting gedurende de rest van 2024 en in 2025 plaatsvinden.

InvestingPro Inzichten

Recente gegevens van InvestingPro sluiten aan bij Morgan Stanley's bullish vooruitzichten voor UMB Financial (NASDAQ: UMBF). De financiële metrics en marktprestaties van het bedrijf ondersteunen het positieve sentiment dat in het rapport van de analist wordt uitgedrukt.

De K/W-verhouding van UMB Financial staat op 14,88, wat overeenkomt met de 14x doel-K/W-multiple die in Morgan Stanley's waardering wordt genoemd. Dit suggereert dat de huidige marktwaardering in lijn is met de projecties van de analist. Bovendien wijzen de omzetgroei van het bedrijf van 7,93% over de laatste twaalf maanden en een sterke kwartaalomzetgroei van 10,69% in Q3 2024 op de robuuste prestaties die Morgan Stanley verwacht.

InvestingPro Tips benadrukken de sterke dividendgeschiedenis van UMB Financial, die zijn dividend 32 opeenvolgende jaren heeft verhoogd en 54 jaar lang uitkeringen heeft gehandhaafd. Deze staat van dienst van consistente aandeelhoudersrendementen ondersteunt de visie van de analist op de financiële stabiliteit en het groeipotentieel van het bedrijf.

De recente prestaties van het aandeel zijn bijzonder indrukwekkend geweest, met een totaalrendement van 72,51% over één jaar en een rendement van 45,79% sinds het begin van het jaar. Deze cijfers onderstrepen het vertrouwen van de markt in de vooruitzichten van UMB Financial, in lijn met Morgan Stanley's optimistische koersdoel.

Voor beleggers die een dieper inzicht willen krijgen in het potentieel van UMB Financial, biedt InvestingPro 12 aanvullende tips, die een uitgebreide analyse geven van de sterke punten en uitdagingen van het bedrijf in de huidige marktomgeving.

Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.

Actuele commentaren

Risico Openbaarmaking: Handelen in financiële instrumenten en/of cryptovaluta gaat gepaard met een hoog risico, zoals de kans dat u het volledige of een deel van het geïnvesteerde bedrag verliest. Daarom is deze activiteit niet voor alle beleggers geschikt. De koersen van cryptovaluta zijn zeer veranderlijk en kunnen worden beïnvloed door externe factoren zoals financiële, regelgevings- of politieke gebeurtenissen. Als u op marge handelt, zijn de financiële risico's nog hoger.
Voordat u besluit te handelen in financiële instrumenten of cryptovaluta, moet u volledig op de hoogte zijn van de risico's en kosten die zijn geassocieerd met de handel op financiële markten. U dient hierbij rekening te houden met uw beleggingsdoelen, ervaring en bereidheid om risico te aanvaarden. Win indien nodig het advies van een expert in.
Fusion Media herinnert u eraan dat de gegevens die op deze website worden vermeld niet per definitie geheel actueel of accuraat zijn. De gegevens en koersen op de website zijn niet altijd verstrekt door een markt of beurs, maar kunnen ook afkomstig zijn van marktmakers. Daarom zullen de koersen mogelijk niet accuraat zijn en kunnen zij afwijken van de daadwerkelijke koers op een markt. Het zijn indicatieve koersen die niet geschikt zijn voor handelsdoeleinden. Fusion Media en de partijen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen, aanvaarden geen aansprakelijkheid voor eventuele verliezen of schade als gevolg van uw handelstransacties of uw gebruik van de op deze website vermelde informatie.
Het is verboden de gegevens op deze website te gebruiken, op te slaan, te reproduceren, weer te geven, te wijzigen, versturen of verspreiden zonder expliciete schriftelijke toestemming vooraf van Fusion Media en/of de partij die de gegevens heeft verschaft. Alle intellectuele eigendomsrechten worden voorbehouden door de partijen en/of beurzen die de op deze website vermelde gegevens verschaffen.
Fusion Media zal mogelijk een vergoeding ontvangen van de adverteerders op de website op basis van uw interactie met hun advertenties.
De Engelse versie van deze overeenkomst is de leidende versie en heeft voorrang bij eventuele discrepanties tussen de Engelse versie en de Nederlandse versie.
© 2007-2024 - Fusion Media Limited. Alle rechten voorbehouden.