Op vrijdag handhaafde Citi een Neutraal advies voor het aandeel ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA), maar verhoogde het koersdoel naar €450 van de eerdere €390. Deze aanpassing volgt op ULTA's winst per aandeel (EPS) in het derde kwartaal van €5,14, wat de consensusverwachting van €4,51 overtrof.
De beter dan verwachte resultaten werden toegeschreven aan sterkere vergelijkbare winkelverkopen (comps), brutomarge (GM) en lagere verkoop-, algemene en administratieve kosten (SG&A).
ULTA's prestaties in het derde kwartaal, met name de omslag in comps, kwamen eerder dan de marktverwachtingen en hebben geleid tot een stijging van de aandelen in de pre-market. Desondanks heeft het management richtlijnen gegeven voor comps in het vierde kwartaal van ongeveer -2% in het middenpunt, in lijn met de consensusschattingen.
De richtlijnen houden rekening met factoren zoals een korter vakantieseizoen en fluctuerende verkeerspatronen, wat Citi beschouwt als een conservatieve schatting. Met een marktkapitalisatie van €18,5 miljard en een current ratio van 1,76, toont InvestingPro-analyse aan dat ULTA een sterke liquiditeit behoudt om seizoensgebonden schommelingen te navigeren.
De make-upverkopen van het bedrijf, die ongeveer 50% van de totale verkopen uitmaken, toonden een sequentiële verbetering in het derde kwartaal, waarbij de prestige make-upcategorie stabiel bleef ondanks concurrentiedruk.
Deze trend versterkt het vertrouwen in ULTA's vermogen om lage eencijferige positieve comps en EBIT-marges boven ongeveer 12% te behalen in het fiscale jaar 2025. De inspanningen om het productassortiment te verfijnen en effectievere promoties te leveren, zullen naar verwachting positief bijdragen.
Ondanks de concurrerende omgeving en tegenwind in de sector, suggereren ULTA's resultaten in het derde kwartaal dat het bedrijf een groter vermogen heeft om zijn toekomst te navigeren.
Het bedrijf wordt momenteel verhandeld tegen een koers-winstverhouding van 15,75, en InvestingPro-analyse geeft aan dat het aandeel licht ondergewaardeerd is op basis van het eigen Fair Value-model.
Voor diepgaandere inzichten in ULTA's waardering en groeimogelijkheden kunnen beleggers het uitgebreide Pro Research Report raadplegen, dat een gedetailleerde analyse biedt van de financiële gezondheid, marktpositie en toekomstige potentieel van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.