Dinsdag heeft UBS Hanesbrands (NYSE:HBI) opgewaardeerd van Neutraal naar Koop en het koersdoel verhoogd naar $11,00 van $9,00. Het bedrijf geeft aan dat Hanesbrands op het punt staat een positieve verschuiving in zijn bedrijfsfundamenten te maken, wat naar verwachting zal leiden tot een aanzienlijke stijging van de winst per aandeel (EPS) groei in het komende jaar.
De analist verwacht een samengestelde jaarlijkse groei (CAGR) van ongeveer 24% in EPS na het huidige fiscale jaar (FY24). Deze verwachte groei zal naar verwachting resulteren in opwaartse herzieningen van EPS-prognoses. UBS heeft zijn FY25 EPS-schatting 12% hoger gesteld dan de consensus.
De waardering van Hanesbrands door het bedrijf is gebaseerd op een koers-winstverhouding (K/W) van 13, wat zij passend achten gezien de verwachte groei. Historisch gezien heeft het aandeel de afgelopen vijf jaar op een gemiddelde K/W van ongeveer 9 gehandeld. De analist suggereert dat deze lagere historische waardering te wijten is aan het zwakke sentiment van beleggers ten opzichte van het bedrijf.
UBS verwacht dat de aandelenmultiple van Hanesbrands gedurende het kalenderjaar 2025 (CY25) boven het historische gemiddelde zal blijven. Het bedrijf gelooft dat deze aanhoudende hogere waardering zal bijdragen aan het bereiken van het nieuw gestelde koersdoel van $11,00, wat een potentiële stijging van ongeveer 27% ten opzichte van de huidige aandelenkoers vertegenwoordigt.
In ander recent nieuws is Hanesbrands het onderwerp geweest van meerdere noemenswaardige ontwikkelingen. Het bedrijf overtrof de verwachtingen in zijn derde kwartaal resultaten, met een aangepaste EPS van $0,15, wat zowel de voorspelling van Wall Street van $0,12 als de schatting van $0,11 van Stifel overtrof. Het financiële dienstverlenersbedrijf verhoogde daarop zijn koersdoel voor Hanesbrands naar $8,00 van $6,00, terwijl het een Hold-rating handhaafde.
De omzet van Hanesbrands in het derde kwartaal overtrof ook de schattingen, voor het eerst sinds Q1 van 2023. De richtlijn van het bedrijf voor het fiscale jaar 2024 voorspelt een omzet van rond de $3,61 miljard, met een verbeterde aangepaste EPS-vooruitzicht van $0,39. De strategie van het bedrijf richt zich op consistente omzetgroei, margeuitbreiding, cashgeneratie en een vermindering van rentelasten.
Recente acties, waaronder de verkoop van het Champion-merk en een aanzienlijke schuldaflossing in oktober, hebben de nettoschuld van Hanesbrands verlaagd tot $2,0 miljard. Het bedrijf streeft ernaar om tegen 2026 een netto schuldgraad van minder dan 3x te bereiken, ondersteund door verbeteringen in winstgevendheid. Ondanks uitdagingen bij het voorspellen van omzetgroei, blijft de margevisibiliteit sterk tot 2025.
Hanesbrands rapporteerde een lichte daling van de netto-omzet in Q3, toegeschreven aan de afstoting van zijn hosiery-activiteiten en tegenwind van wisselkoersen. Het bedrijf overtrof echter zijn winstgevendheidsverwachtingen en benadrukte het succes in schuldvermindering. Vooruitkijkend verwacht Hanesbrands dat de netto-omzet in Q4 ongeveer $900 miljoen zal bereiken, een stijging van 3% jaar-op-jaar, en voorspelt een bedrijfswinst van ongeveer $115 miljoen.
InvestingPro Inzichten
Recente gegevens van InvestingPro sluiten aan bij de optimistische vooruitzichten van UBS voor Hanesbrands (NYSE:HBI). De marktkapitalisatie van het bedrijf bedraagt $2,98 miljard, wat recente interesse van beleggers weerspiegelt. InvestingPro Tips benadrukken dat de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien, en analisten voorspellen dat het bedrijf dit jaar winstgevend zal zijn, wat de projectie van UBS van aanzienlijke EPS-groei ondersteunt.
Het aandeel heeft sterke prestaties laten zien, met een opmerkelijk totaalrendement van 124,14% over het afgelopen jaar en een rendement van 65,04% over de laatste zes maanden. Dit sluit aan bij UBS's visie van verbeterend beleggerssentiment. De K/W-verhouding (aangepast) van 242,69 voor de laatste twaalf maanden tot Q3 2024 suggereert dat beleggers toekomstige groeiverwachtingen inprijzen.
Het is echter de moeite waard op te merken dat de omzetgroei van Hanesbrands is vertraagd, met een daling van 2,52% in de kwartaalomzet vanaf Q3 2024. Dit zou uitdagingen kunnen vormen voor het groeiverhaal van het bedrijf.
InvestingPro biedt 13 aanvullende tips voor Hanesbrands, die een meer uitgebreide analyse bieden voor beleggers die dieper willen ingaan op de vooruitzichten van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.