Maandag is UBS gestart met de dekking van Procore Technologies , Inc. (NYSE:PCOR) met een koopadvies en een koersdoel van $105,00. Het aandeel heeft een indrukwekkende stijging laten zien, met een rendement van 34% over het afgelopen jaar en handelt momenteel dicht bij het 52-weeks hoogtepunt van $83,35. Volgens gegevens van InvestingPro hebben 12 analisten onlangs hun winstprognoses naar boven bijgesteld voor de komende periode.
De nieuwe vooruitzichten zijn gebaseerd op de verwachting van groei in het bouwvolume, wat naar verwachting een positieve invloed zal hebben op de uitgaven van Procore. Analisten bij UBS voorspellen een aanzienlijke toename van de groei voor het komende jaar, met een prognose van 16% groei tegenover de 9% groei van dit jaar.
Het bedrijf heeft sterke fundamenten met een indrukwekkende bruto winstmarge van 82% en heeft meer contanten dan schulden op de balans. De InvestingPro analyse geeft aan dat de algehele financiële gezondheidsscore van het bedrijf "GOED" is, wat duidt op solide operationele prestaties.
De analyse suggereert dat de uitgaven van Procore nauw verbonden zijn met de groei van bouwvolumes, met verwachtingen van een keerpunt in de uitgaven rond kalenderjaar 2025 of bij vernieuwing van contracten. Dit keerpunt zou de uitgavengroei mogelijk terug kunnen brengen naar of zelfs boven de 30%, een percentage dat eerder in de sector werd gezien.
Er zijn echter factoren die deze groeiversnelling kunnen temperen. Deze omvatten een terugkeer naar normaliteit in bouwmoderniseringen, toegenomen concurrentie, en de mechanismen van Procore's prijsmodel, die down-selling kunnen ontmoedigen. Bovendien wordt de effectiviteit van cross-selling strategieën in twijfel getrokken, vooral in het licht van de recente reorganisatie van het bedrijf.
Daarnaast lijkt de interesse in financiële add-ons lauw, met uitzondering van Procore's nieuwe 'Pay'-functie. Deze functie bevindt zich nog in een vroeg stadium en heeft nog geen wijdverbreide adoptie of interesse gegenereerd.
Samenvattend heeft UBS een positieve houding aangenomen ten opzichte van Procore Technologies, waarbij de verwachte groei in bouwvolume wordt genoemd als een belangrijke drijfveer voor de prestaties van het bedrijf. Het bedrijf heeft een zelfverzekerd koersdoel gesteld voor de aandelen van Procore, wat het optimisme rond de vooruitzichten van het bedrijf in de nabije toekomst weerspiegelt.
Hoewel de huidige cijfers suggereren dat het aandeel tegen premium waarderingen handelt, kunnen InvestingPro abonnees toegang krijgen tot meer dan 10 extra exclusieve inzichten en een uitgebreid Pro Research Report voor een diepere analyse van PCOR's groeitraject en marktpositie.
In ander recent nieuws heeft Procore Technologies aanzienlijke ontwikkelingen doorgemaakt. Het bedrijf rapporteerde een stijging van 19% in de omzet voor Q3 2024, tot $296 miljoen, en een toename van 26% in internationale inkomsten.
Verschillende analistenbureaus hebben hun koersdoelen voor Procore aangepast, wat de groeiverwachtingen van het bedrijf weerspiegelt. DA Davidson handhaafde een neutraal advies voor de aandelen van Procore, maar verhoogde het koersdoel van $60,00 naar $70,00.
Mizuho verhoogde ook het koersdoel naar $65, met behoud van een neutraal advies. BMO Capital Markets en TD Cowen handhaafden positieve adviezen en verhoogden hun koersdoelen naar respectievelijk $85 en $82. Piper Sandler verhoogde het koersdoel naar $90, en Jefferies paste hun doel aan naar $80.
Deze herzieningen volgen op Procore's strategisch plan om de groei te versnellen, met een verwachte omzet voor FY 2025 van $1,275 miljard, wat een groeipercentage van 11% vertegenwoordigt. Het bedrijf streeft ernaar de niet-GAAP operationele marges te verbeteren tot 13% en heeft een aandeleninkoopprogramma van $300 miljoen aangekondigd.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.