Op vrijdag startte UBS de dekking van Loblaw Companies (L:CN) (OTC: LBLCF) met een Koop-advies en stelde een koersdoel vast van C$225,00. Het bedrijf benadrukte Loblaw's aanzienlijke marktaandeel in de Canadese voedsel- en medicijnendetailhandel, dat ongeveer 27% bedraagt, aanzienlijk hoger dan zijn dichtstbijzijnde concurrent, Empire/Sobeys, die ongeveer 14% marktaandeel heeft. Dit marktleiderschap wordt gezien als een schaalvoordeel voor Loblaw bij het versterken van zijn positie in de markt.
Het investeringsbedrijf wees op Loblaw's uitgebreide consumentengegevens via zijn PC Optimum loyaliteitsprogramma, dat ongeveer 16 miljoen leden telt, wat nauw aansluit bij het totale aantal Canadese huishoudens. Loblaw's Shoppers Drug Mart-netwerk breidt uit en draagt bij aan de margegroei met zijn sterke aanwezigheid in zowel massa- als prestigecosmetica.
Bovendien wordt verwacht dat het grote netwerk van meer dan 1.350 drogisterijen van het bedrijf zal profiteren van de toegenomen voorschrijfbevoegdheden die aan apothekers worden verleend. UBS merkte ook op dat Loblaw een leidende positie heeft in het Canadese hard discount supermarktsegment, dat ongeveer 50% van zijn omzet in de voedseldetailhandel uitmaakt en groeit, zonder concurrentie van discountketens zoals Aldi en Lidl in het land.
UBS voorspelt dat Loblaw op weg is om 2-3% groei in vergelijkbare winkelverkopen, 4-6% EBIT-groei en 8-10% aangepaste EPS-groei te bereiken of mogelijk te overtreffen in de loop van de tijd. Het bedrijf verwacht dat Loblaw's consistente prestaties zullen bijdragen aan een winst per aandeel van $10,95 in het fiscale jaar 2026, vergeleken met de consensusschatting van $10,41.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.