Op vrijdag handhaafde Macquarie een Outperform-rating voor The Trade Desk (NASDAQ:TTD) en verhoogde het koersdoel van het aandeel naar $150,00 van de eerdere $133,00. De aanpassing weerspiegelt de sterke omzetgeneratie van het bedrijf uit Connected TV (CTV) advertenties, wat bijna de helft van de omzet uitmaakt. The Trade Desk heeft onlangs zijn eigen TV-besturingssysteem (OS), Ventura, geïntroduceerd, ontworpen om zijn leiderschapspositie in de CTV ad-tech ruimte te consolideren.
Ventura wordt gepositioneerd als een fabrikant-vriendelijk OS, dat aantrekkelijkere omzetvoorwaarden biedt aan Original Equipment Manufacturers (OEMs) en gunstige distributievoorwaarden met media CTV-applicaties. Hoewel het vestigen van een marktpositie voor het nieuwe product tijd kan kosten, wordt verwacht dat de prominente rol van The Trade Desk in CTV-advertenties marktaandeelwinst zal ondersteunen.
De strategie van The Trade Desk is niet om te diversifiëren naar een nieuwe business, maar om het ad-tech ecosysteem te verbeteren ten voordele van zijn primaire klanten - adverteerders. Het nieuwe platform beoogt potentiële IP-obfuscatieproblemen aan te pakken en de implementatie van UID2 te versnellen, wat data-gedreven advertentietargeting op apparaatniveau faciliteert. Daarnaast wordt verwacht dat Ventura de toeleveringsketen zal stroomlijnen en de programmatische levering en meting van advertenties zal verbeteren.
Het verkrijgen van wijdverspreide distributie voor Ventura zal echter een uitdaging zijn in een concurrerende markt die wordt gedomineerd door gevestigde spelers op grote schaal. The Trade Desk streeft ernaar een marktaanwezigheid te verzekeren en verbeterde resultaten te demonstreren voor zowel OEMs als CTV-uitgevers, wat mogelijk industriestandaarden kan beïnvloeden. Het bedrijf erkent dat Google (Android) een directe concurrent is, en als Ventura succesvol is, zou het op termijn invloed kunnen hebben op andere spelers in de industrie, waaronder Roku en Supply-Side Platforms (SSPs) zoals Magnite.
In ander recent nieuws rapporteerde The Trade Desk een omzetgroei van 27% jaar-op-jaar in het derde kwartaal van 2024, tot $628 miljoen, voornamelijk gedreven door groei in zijn Connected TV (CTV) advertenties. Het bedrijf verwacht een omzet van minstens $756 miljoen in het vierde kwartaal, wat een groei van 25% jaar-op-jaar suggereert.
Jefferies heeft zijn Buy-rating voor The Trade Desk bevestigd, met handhaving van een koersdoel van $138,00, als reactie op sterke steun van grote uitgevers zoals Disney, Paramount en Tubi.
Evercore ISI en Loop Capital handhaafden ook positieve standpunten over het bedrijf, waarbij ze hun koersdoelen verhoogden naar respectievelijk $135 en $145. Daarnaast heeft The Trade Desk onlangs Ventura onthuld, een Streaming TV-besturingssysteem dat in 2025 gelanceerd zal worden, gericht op het verbeteren van de kijkerservaring en het stroomlijnen van advertentieprocessen.
InvestingPro Inzichten
De sterke marktpositie en groeipotentieel van The Trade Desk, zoals benadrukt in het artikel, worden weerspiegeld in recente financiële gegevens en analisteninzichten van InvestingPro. De omzetgroei van het bedrijf van 26,14% over de laatste twaalf maanden sluit aan bij het succes in de CTV-advertentieruimte. Een InvestingPro Tip merkt op dat "de nettowinst dit jaar naar verwachting zal groeien", wat de positieve vooruitzichten voor de financiële prestaties van The Trade Desk ondersteunt.
De indrukwekkende bruto winstmarge van 81,06% van het bedrijf onderstreept zijn efficiëntie in omzetgeneratie, met name in het hoogwaardige CTV-segment. Dit wordt verder benadrukt door een andere InvestingPro Tip die stelt dat The Trade Desk "indrukwekkende bruto winstmarges" heeft.
Hoewel de P/E-ratio van 203,69 van het aandeel wijst op een hoge waardering, weerspiegelt het het vertrouwen van beleggers in de groeivooruitzichten van het bedrijf, inclusief potentiële winsten van het nieuwe Ventura OS. De sterke marktprestaties van The Trade Desk blijken uit het prijsrendement van 90,56% over het afgelopen jaar, waarbij het aandeel dicht bij zijn 52-weeks hoogtepunt handelt.
Voor beleggers die op zoek zijn naar een uitgebreidere analyse, biedt InvestingPro 21 aanvullende tips voor The Trade Desk, die diepere inzichten verschaffen in de financiële gezondheid en marktpositie van het bedrijf.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.