Op vrijdag heeft Morgan Stanley een belangrijke aanpassing gedaan in haar vooruitzichten voor Immunocore Holdings (NASDAQ: IMCR), door het aandeel te downgraden van Overweight naar Equalweight. Naast deze wijziging in de beoordeling verlaagde het bedrijf ook het koersdoel naar $35,00, een aanzienlijke daling ten opzichte van het eerdere doel van $74,00.
Het aandeel, dat momenteel op $30,31 wordt verhandeld, is dit jaar bijna 56% gedaald en wordt verhandeld nabij het 52-weeks dieptepunt. Volgens InvestingPro data behoudt het bedrijf een sterke financiële positie met een current ratio van 3,78, wat duidt op een robuuste liquiditeit. De aanpassing volgt op een herbeoordeling van de tijdlijnen voor de lancering van geneesmiddelen en prijsverwachtingen van het bedrijf.
De herziening door Morgan Stanley werd beïnvloed door minder gunstige data-uitkomsten voor Immunocore's bretantafusp, met name in de trials voor cutaan melanoom en eierstokkanker eerder dit jaar. Ondanks deze tegenslagen heeft het bedrijf een sterke omzetgroei van 25% over de afgelopen twaalf maanden behouden, tot €296 miljoen.
Als gevolg van deze resultaten heeft de analist de projecties voor de marktprestaties van het geneesmiddel gematigd. Hoewel de potentiële interesse in aankomende data voor IMC-M113V bij hiv in het eerste kwartaal van 2025 wordt erkend, merkte de analist ook op dat het bedrijf eerder van plan was om een partnerschap te zoeken voor verdere ontwikkeling van het programma.
De analyse van Morgan Stanley suggereert dat de huidige marktwaardering van Immunocore Holdings nu nauwkeurig de verwachte prestaties van bretantafusp weerspiegelt. Het bedrijf geeft aan dat er beperkt potentieel lijkt te zijn voor aandelenkoersgroei door verdere updates over het geneesmiddel, terwijl het bedrijf het gebruik ervan onderzoekt bij gemetastaseerde NSCLC en de combinatie in eerdere lijnen van NSCLC-behandeling.
De vooruitzichten van het bedrijf voor Immunocore's belangrijkste product, Kimmtrak, blijven positief, waarbij nog steeds volledig krediet wordt gegeven voor de vooruitzichten van het geneesmiddel. Dit optimisme wordt echter getemperd door de aangepaste verwachtingen voor andere producten in de pijplijn, wat leidt tot de beslissing om het aandeel naar een Equalweight-rating te verplaatsen.
Samenvattend weerspiegelt Morgan Stanley's bijgewerkte positie over Immunocore Holdings een voorzichtige houding ten aanzien van het groeipotentieel van het bedrijf op korte termijn, gedreven door de recente klinische gegevens en marktdynamiek. Met een marktkapitalisatie van $1,52 miljard suggereert de InvestingPro analyse dat het aandeel mogelijk ondergewaardeerd is op de huidige niveaus, ondanks uitdagingen op korte termijn.
Het nieuwe koersdoel en de rating zijn nu in lijn met de huidige visie van het bedrijf op de waardering en toekomstige vooruitzichten van het bedrijf. Voor diepere inzichten in IMCR's waardering en groeivooruitzichten kunnen beleggers toegang krijgen tot het uitgebreide Pro Research Report, exclusief beschikbaar op InvestingPro.
In ander recent nieuws heeft Immunocore Holdings belangrijke ontwikkelingen gezien in haar financiële en klinische activiteiten. Het bedrijf heeft een lening van $52 miljoen onder haar overeenkomst met Pharmakon Advisors volledig afgelost, waarmee de overeenkomst vóór de vervaldatum in 2028 wordt beëindigd. Deze beslissing bevrijdt Immunocore van toekomstige financiële verplichtingen onder de leningsvoorwaarden.
Mizuho Securities paste haar standpunt over Immunocore aan door het aandeel te downgraden naar een Neutral-rating van de vorige Outperform-status en verlaagde het 12-maands koersdoel naar $38,00 van $72,00. Dit volgt op Immunocore's financiële update van het derde kwartaal en wordt toegeschreven aan verminderd vertrouwen in het geneesmiddelkandidaat brenetafusp van het bedrijf.
UBS startte de dekking van Immunocore met een Sell-rating vanwege een vermeend gebrek aan groeidrivers op korte termijn en potentiële concurrentie voor de uveaal melanoom behandeling van het bedrijf, Kimmtrak. H.C. Wainwright handhaafde echter zijn Buy-rating voor Immunocore, gebaseerd op het potentieel van IMC-M113V, een nieuw bispecifiek antilichaam voor hiv-behandeling, met nieuwe gegevens uit de trial die worden verwacht in het eerste kwartaal van 2025.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.